[揽瓜阁精读] 107. 支票

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文章主题：
首先阐述在众多电子支付工具中，支票作为成本较高但依然流行的支付工具的现象，进而引出市场失灵的视角解释其流行的原因，最后对这种观点进行质疑。

文章结构：
1.尽管电子支付工具可行性和可接受性大大增加，到目前为止在美国最受欢迎的非现金支付工具是纸质支票。举例说明个人和公司都没有快速从支票转移到电子支付。
2.即使给社会带来成本高于电子支付，支票也依旧受欢迎。根据基本经济学理论，这可能是支付工具没能在市场中正常发挥作用对一个标志。在有效市场中，社会有效利用一定资源生产特定量的特定商品。当使用者没有转向最便宜的商品时，要么这个商品还不足以成为替代物，要么市场失灵了。
3.市场失灵视角是解释市场中支付工具的作用情况的常用角度。用支票付款的人支付的价格会被支票价值所扭曲。用支票付款的人在账户中前被转移前仍能获得利息，但收到支票但人无法获得。个人公司不用承担生产流通支票的成本，不会转向更低成本的其他支付工具，因此支票被过度使用了。
4.这个视角是有缺陷的。此视角假设只有支票使用人利用了浮动价值，不符合理性人假设，实际上，双方在交易过程中会对价值的浮动带来的影响进行协商。这种协商在大型B2B交易中很常见。

lau9999

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tssy

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Spring789

看一下！

GMATGOGO7

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GMATGOGO7

主旨：反对一个支票过度使用的原因
结构：背景——理论及理论中的2个观点——大众支持2——作者反观点2

P1： 异常现象
电子支付是目前最受欢迎的支付方式，1995年，80%的非现金支付是用支票；用电子支付的增加，然而用支票的也在增加。

P2：引出理论+其中观点
成本较高，但受欢迎程度持续。
SE理论: 有地方不对劲。 一般来说是用更便宜的，节约资源。
要不然其中一个不是替代品（SE理论观点1），要不然市场失灵（SE理论观点2），政府潜在可以更正这个失败

P3：大众普遍支持观点2
市场失灵更有可能：支票的价值扭曲了成本 或者写支票和对支票之间的时间扭曲了成本（写支票的人可以有利息）。导致支票滥用

P4：作者反观点2
无端假设。只站在了写支票的人的角度，认为他们耍小聪明。但是行为是不合理。
大型交易会协商双方都受益的分配，而且现实是许多企业间支付在合同中规定了支付交易条款，将浮动的影响内部化。

小小懒

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cococoocco

同意！               

lau9999

stipulate规定明确

整体情况：现象——分析原因——一个假设——假设漏洞

第一段：利用两段时间的交易数据，证明了当时paper check是最主要的noncash payment instrument，而且人们对于支付工具的变动并没有快速地做出相应的变动。

第二段：经济学理论表明支票一直流行，说明支付工具的市场出现了问题。利用物品价格高低来实现顾客购买取向的转换，这个说明了社会是高效利用资源的。如果上述现象未能实现，就有两种原因：物品之间不是完全替代关系；市场失灵

第三段：市场失灵是被广泛接受的原由。由于checks的成本被一定因素扭曲，check writers从中会有interests。所以相比于其他社会成本更低的支付手段，checks还是被滥用了。

第四段：但这个假设是有漏洞的。认为只有一方——check writers——知道check float，同时也忽略了理性行为。事实上，一般会通过协商以达成利益分配。

cococoocco

感觉像驳论文呀
P1 解释一个奇怪的现象  电子支付更火了  但是支票是哈最受欢迎的  增长最多的   两个时间对比  结论：没有很快从支票转换成电子设备
P2解释支票受欢迎这个现象不太合理  市场理论失效
P3市场失败原因 开支票的还可以收利息  简而言之 这个被过度使用了  负面态度
P4上面的观点不对  解释 只假设了开发票的一方  和实际不合理  实际是可以协商的