[揽瓜阁精读] 107. 支票

儂子

P1:
-e-paymet instruments availability & acceptance ↑; paper check the most popular
-in 1995, 80% by check
-e-instrument use↑— check ↑ too
-individual&business not shifting from check to e-instruments
P2:
-check popularity persists tho cost ↑ to produce
-economy theory: market not working properly: goods $ — produce cost, $↓ goods replace $↑ goods: resources use efficiently
-when not: either goods not close substitutes or market fail—> authority to correct
P3:
-market failure— commonly accepted view of what’s happened in the market
-individual&business: funds earn interests for check writer
-size of benefit reduce check production cost
-individual&business dont face the higher cost, they continue use check
-check overuse
P4:
-the view is suspected in assume check writers only recognize&take advantage from float
-assumption ≠ rational behavior
-likely to negotiate a mutual benefit
-Negotiation is common between businesses

stipulate規定

wannatechan

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wannatechan

P1：尽管electronic payment出现了，但check还是主流（用average annual number of payments per capita的例子证明）
P2：根据standard economic theory，应该是electronic payment替代check才对。有两个可能性①the goods are not close② the market failed。作者认为是第二个，并且认为public authority应该介入
P3:market failure is a commonly accepted view.具体为资金在从开支票的人转到收到支票人的手中的过程中仍然产生利息，这对开支票的人有利
P4：作者认为market failure是suspect,因为只考虑到了一方，实际上双方会协商，保证共同利益

芝麻芋圆

P1：尽管电子支付的易得性和接受度逐渐增长，目前美国最受欢迎的非现金支付仍然是支票。此外，尽管过去几十年里电子支付不断发展，支票使用也在发展（比电子支付的发展还快）。因此，个人和企业还没有完全从支票转向电子工具。
P2：尽管支票使得社会花费更多去生产和运行，但其仍然一直受欢迎。资源被有效地使用。当没有使用更便宜的产品，那么要么这个产品并非够好的替代品，要么市场失灵了，而且公众权威有潜在的修正失灵的职责。
P3：人们普遍认为问题是市场失灵。支票签下到接受者收到钱之间存在时间差，这段时间付款人赚到利息。这些获利低于社会生产使用支票的成本。但因为个人和企业不需承担这些成本，所以他们仍然选择支票。总而言之，支票被过度使用了。
P4：然而，尽管数据支持这一观点，但其仍值得怀疑。这一观点似乎假设只有付款人认识并利用了支票浮动的价值。而这一假设并不符合理性行为。事实上在B2B支付中，大额支付双方（付款人和收款人）会协商好这一问题。

筱雅Jane510

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帕米la

P1: 支付工具眾多，但支票佔大頭，且有同步成長>目前還以支票為主，沒有要轉其他工具

P2: 支票的成本>其他工具，但大家還是多用支票=市場沒效率(根據一般理論)
根據一般理論，當有競品時，商品的價格會反映其相關成本，而較便宜的商品會取代較貴的商品，資源會被有效利用。當市場無效率時，政府應該出面導正

P3: 支付工具的市場無效率已被認同。造成原因>支付者在時間差(寫完支票到實際兌現的時間差)中可獲得利息的利益，這個利益減支票價格，是低於社會的成本的(整體社會是-)，但因個人及公司不須負擔社會成本(對個人及公司來說是+)>支票被過度使用

P4: 這個觀點被質疑，因為觀點僅假設了單方獲得利益，與大眾預期的理性行為不同>這種情況下雙方應該會協議。實務上，雙方的確會協議，且會將支付期限規定在合約上，使浮動的利益納入交易合約中

dreamsista

看看

dreamsista

支票
在电子支付之外，比如说信用卡，借记卡，ach。最流行的非现金支付方式还是支票。1995年80%的非现金支付是通过支票。而且电子支付虽然在过去几年有增加，但是支票也是增加了。个人和企业没有不用支票。

虽然支票消耗更多社会资源。相对于电子支付来说。理论上来说这也是一个支付工具市场并没有合理运行的一个表现。 一般来说在一个高效的市场下。竞争的商品如果存在而且消耗社会更多资源。它的价格也会比较高。便宜的会代替贵的。这个方式下社会只会产生一定量的商品和特定的商品（满足社会需要）换句话说资源会被更加高效利用。当没有转换到更便宜的商品的时候。要么因为商品没有办法替代，或者市场失败了。这时候大众的权威就会想办法去纠正这个错误。

市场判断错误是大多数人认为的大家继续用支票的原因。这个观点下，用支票的和写支票的通过支票的浮动被区分开。就是写支票和兑换支票的时间（中间有利息差的意思）那个时候，基金肯定可以赚利息差。这个利益就让支票的价值低于了原本价值。因为个人和上午没有面对更高的社会价值。他们就继续用支票。无所谓其他电子支付更便利。总的来说支票被滥用了。

这个观点也有点问题，哪怕有数据支持。这个观点认为只有写支票的才获利。那这个不符合理性行为。因为agent 会平衡这个float 调节达到双赢的目的。在大型支付中支票也是很常见的形式合同上会涉及条款（达到双赢）

xingxing777

thanks

筱雅Jane510

107.
[Main Idea] The author tried to explain why paper check is still more populor even electronic payment instruments have developed a lot. And he/she believes that both sides of the bussiness are responsible for that.

[Structure]
P1: Present the phenomenon:
      Electronic payment instruments grows fast, but using paper check is still the most popular noncash payment way.
      -- Majority percentage; both electronic & check have grown.
P2: Why?
      Use an analogy with the goods in the market to explain the two possible reasons why check persists.
      -- 1. Electronic ones might not be good enough, or 2. the market doesnot work well.
P3: Common view:
      Check writer is the one to be blamed.
      --Checks are overused because the writers prefer to benefit from the value of float, and overlook the social cost.
P4: Better explanation:
      Both sides
      Not only the check writer notices the value of float, both sides in a business will negotiate about it. Thus both of them are responsible for chech persisting.