[揽瓜阁精读] 107. 支票

PennyWen95

[揽瓜阁精读] 107. 支票

尽管电子支付工具（如信用卡，借记卡和自动清算所（ACH）支付）的可用性和接受度越来越高，但到目前为止，美国最常用的非现金支付工具是纸质支票。1995年，大约80%的非现金交易是通过支票进行的（国际清算银行，即将出版）。此外，尽管电子工具的使用在过去几年中有所增长，但支票的使用也在增长：1987年至1993年期间，人均支付的付款次数增加了26次，但支票的付款增加了31次（汉弗莱，普莱和Vesala，即将推出）。显然，个人和企业并没有迅速从支票转向电子仪器。
支票的普及仍然存在，尽管支票比电子仪器更需要花费社会成本来生产和加工。根据标准经济理论，这可能是支付工具市场不正常运作的迹象。一般而言，在一个有效的市场中，当竞争商品可用并且一个人花费社会更多时，商品的价格将反映用于生产它们的资源的相对成本，而更便宜的商品将被替换为更昂贵的商品。通过这种方式，社会利用其资源只生产它想要的特定商品，其数量之多。换句话说，资源得到有效利用。当使用没有转向更便宜的商品时，要么商品不是近似替代品，要么市场已经失败，公共当局有潜在的作用来试图纠正失败。
市场失灵是对支付工具市场所发生情况的普遍接受的观点。根据这种观点，支票的用户是支票编写者。对于这些个人和企业来说，使用支票的私人成本或价格已被支票浮动的价值或支票的书写和清算之间的时间所扭曲。当然，在此期间，资金可以为支票书写者而不是支票接收者赚取利息。这种好处的规模被认为已经降低了支票使用的价格，低于生产和加工支票的社会成本。由于个人和企业不会面临更高的社会成本，因此尽管存在其他对社会成本较低的支付手段，但他们仍在继续使用支票。简而言之，支票被过度使用。
不过，即使数据仍然支持这种观点，这种观点也是值得怀疑的。该视图似乎假定只有事务一侧的代理（检查器）才能识别并利用 float 的值。这种假设与预期的理性行为不符。由于浮存金是从支票接收者到支票写入者的转移付款，总体上没有分配效应，理性的代理人可能会协商任何重要浮点数价值的互利分配。而且，事实上，这种类型的谈判在企业之间的大额支付中很常见，对于这些企业，浮存金的价值可能很大。在实践中，许多企业对企业支付在合同上规定了将流通量的影响内化为支付交易条款。

T7willG700

107 支票打卡

NinaTongTong

尽管电子支付很流行，但是美国最流行的还是支票支付。1995年占据了百分之八十，后面的增幅也高于电子支付的增幅。
SO what==》有人认为是市场失灵。因为正常的市场是相同功能的产品便宜的会代替贵的。那么支票没有被成本低的代替，也许是不能代替或者市场失败了。公共机关应该对此加以修正。
why==》介绍了Float的概念，付款人在签支票和收款人提钱的时间间隔里用这笔钱得到的收益。因为有收益，那么银行就平衡了打印支票的成本。
但是这个why很可疑，因为它假设只有付款人知道Float对自己有益这回事儿，收款人不知道。但其实有一些条款里写了应对Float如何内部消化的规定。

奇怪的现象。现象更加宏观上的意义。对这个现象原因的解读。怀疑这个解读并列出原因。

奶茶肚

今日第四篇

奶茶肚

107.支票
Stipulate规定‘约定
Mutually共同的，相互的
P1:【虽然电子支付一直在发展，但是仍然有大部分人还在使用支票来支付，说明支票仍然广泛使用】
P2:【按照理论来说，支票不应该仍然广泛使用，讲述原理，说明可能是支付的市场没有正常运作】
原理：当一个商品的使用消耗多的时候，价格就会反映消耗的成本，这个时候更加便宜的商品就会代替消耗的商品，这个时候资源就是有效利用的。如果替代不了，说明这个商品不是close substitutes要么就是市场失灵，也有可能是公权力在尝试挽救这个失灵。
P3:【解释大家仍然在广泛使用支票的原因】
原理，使用支票的是支票writer，个人的成本、价格都被支票的浮动价格扭曲了，或者是在写和出清支票之间的时间差，可给writer形成利润。这个利润被认为是把钞票的价格降到了成本之下，因为个人和公司不用直面高额的社会成本，所以他们就会一直用支票，支票就被滥用
P4:【反驳上面这个原因，因为支票这个行为是双方的，不可能只有writer这边收益。理性的人就会写上一个对双方都有益的浮动价值，举例】

SarangZ

打卡

Serenatt

生词：market failure市场衰退；check float;allocative effective配置效果
1、如今科技发展起来了，一些交易方式开始转变为电子支付了，但是纸质支票还是一直没被淘汰，用的人还是很多。1995年，基本上85%的非现金交易方式都是通过支票进行的。而且尽管近些年电子支付的方式很受欢迎，但是一些人和公司还是坚持用支票。

2、而且使用支票的成本比电子支付贵很多。按照经济学理论来说，当一个很便宜的东西还干不过一个又贵又不方便的东西的话，那么就有两种情况，要么是确实没有找到真正的替代品（意思就是成本低的这个东西替代不了成本高的这个东西的价值），要么就是市场出来问题，所以说当局得好好看一下潜在的问题，然后得想办法纠正解决了。

3、在支付方式上，其实不存在市场衰退。按照这种观点的话，用支票的人就是写支票的。对于个人和公司来说，使用支票的成本和价格都是在写支票到兑支票期间内，所以这段时间内，这比资金是可以给开支票的人带来一些利润的，利润的大小是可以减少制作支票的成本，因为人们不用面临一些比较高的社会成本，所以他们还是倾向于去用支票，而不是改用电子支付方式。

4、尽管之前那个说法有数据支持，但是还是有人存疑。因为之前认为，只有交易的一方能得到这个浮动价值的利益。但是这个假设跟理想中的行为是不一致的。因为支票过手的是两方人，所以一些代理商可能会要点这个浮动利润的一部分。而且一般这种协商都是发生在公司之间的，公司之间往来的话，这个利润还是有点东西的。所以实际上，在公司之间支票交易中，也有一些相应的对待这个浮动利润的规定。

Fruzsi

Float的意思就是“浮动"
银行系统的Float，是叫“浮差”。是指
当支票存入收款人账户时，支票上的金额会出现在收款人账户里，但这金额还是在开出支票的支付人账户里。直至
（通过银行系统支票清算所）支付银行收到这支票的信息，才会把这金额从支付人账户里减出。在这过度期间，这金额会同时记录在两个账户里，这金额就叫Float“浮差"
Total Float 就是银行系统里所有的“浮差”。
银行系统里所有记录上的存款，减去所有的“浮差”，才是银行系统里的真正存款量。
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理性选择理论（英语：Rational choice theory），又称为选择理论（Choice theory）、理性行为理论（Rational action theory），是政治科学及社会科学的一系列理论，主张行动本质上都是理性的，人们在行动前会考量利害得失来做出决定[1]。
理性选择中的理性，是指能够分析、比较各种选择的利益与效用，之后对于较高的效用与利益显示出偏好，并作为行为的根据，属于一种工具理性。这个理论假设在每个人都是理性主体，对于不同选择间，都存在偏好，个人会根据偏好来形成决策，做出行动。这些偏好，在逻辑上，都具备一致性（对于两个特定选择中，个人永远可以做出偏好的高低排序，而且排序本身不会有矛盾），以及严格可递移性（若存在三个选择A,B,C，个人偏好A > B，B >C，则他必定偏好A > C）。理性主体在形成偏好，做出决策之前，都会寻求所有可能的资讯，以理性进行综合推理判断，比较各种选择方案的成本及效益，最后才会做出决策。
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P1 尽管其他电子支付方式流行起来，check其实还是最流行的 电子支付方式增加的同时，支票也增加了

P2 有效市场假说：人们会选择成本较低的原材料，但是支票的成本其实比电子方式更贵，结果人们还是选择支票
一旦没有往成本较低的方向shift，说明两种可能：
1-两种商品其实不是很近的替代品，
2-市场失灵（政府可以采取方法纠正market failure）

P3 市场失灵- float的存在导致check writer可以获得利润，从而使成本降低（和对于社会的成本而言）
所以支票其实是被滥用的

P4 只有check writer获利是不对的，check receiver也获利才对。这才符合理性选择理论

Cynthiahty

第106天：支票
float 浮存金
1P：尽管对电子支付方式的可行性和接受度在逐渐提高。但是数据显示，个人和企业并没有立刻从支票支付方式转移到电子支付方式。
2P：即使支票这种支付方式会让社会花更多的钱去生产和运行。但是根据经济标准理论，可能是支付工具没有合适地运行。如果使用并没有从贵的东西转移到便宜的东西，那么要么就是这个东西并不是合适的替代物要么就是市场已经失败了。所以需要政府干预市场。
3P：市场失灵是一个对支付工具面临情况最普遍的描述。写支票到支票被划走有时间差，导致这笔钱还能获得利息，个人和企业也不承担支票生产成本。总而言之，支票被过度使用。
4P：即使有证据支持，这个看法仍然值得怀疑，因为他把支票支付作为签发者单方面的获益行为。实际上这是双方协商好的，大的商业支付已经自己将浮存金内化了。

吾铜wt

马一下