请帮忙参考VC offer

Denniszhao

一家小VC，是几个以前有若干年VC经验且去美国读了top mba回来的人成立的

成立了两三年，至今还没有做成过项目，现在主要有一个项目，争取明年可以上市，据我了解项目基本面乐观

后面据老板说会再融一笔钱进来，目标大概还要陆续再开3~5个项目

offer给的pay很低，公司人不多，GP直接带analyst，GP人还不错，很容易沟通也乐于教你

现在就在犹豫是不是要接这个offer，因为毕竟机会成本太高了，而且大家都说vc这个圈子小，那么在小vc做了几年以后有机会跳到大VC去么？或者是不是有机会去做投资行业的其他方面, PE/HF/IB etc？

[此贴子已经被作者于2008-5-22 6:16:54编辑过]

stq

so exactly how many years of VC exp did founders have before they left for MBA ? Where did they work? what positions did they have?

simbasl

how big is the founder

track record of founders/partners - either with current firm or with previous employer

potential career path

Denniszhao

老板大概5年左右经验，之后去HBS读了三年书，回来raise fund至今2年多

至于track record这种东西该怎么问呢，毕竟人家是GP，面谈的时候总不好刨根问题的审问

potential的career path么总归是差不多的，两年的analyst，之后或者去读书，或者qualified了就升associate

而且我看大家一直都很强调VC里面GP的track record,这个真的有这么重要么？重要性体现在哪里呢？因为一般的vc里面GP不会直接去带analyst的吧，我有一个朋友在红杉资本，虽然沈南鹏很牛，track record很好，但是他们基本很少有机会直接接触。

simbasl

以下是引用Denniszhao在2008-5-23 11:23:00的发言：

老板大概5年左右经验，之后去HBS读了三年书，回来raise fund至今2年多

至于track record这种东西该怎么问呢，毕竟人家是GP，面谈的时候总不好刨根问题的审问

potential的career path么总归是差不多的，两年的analyst，之后或者去读书，或者qualified了就升associate

而且我看大家一直都很强调VC里面GP的track record,这个真的有这么重要么？重要性体现在哪里呢？因为一般的vc里面GP不会直接去带analyst的吧，我有一个朋友在红杉资本，虽然沈南鹏很牛，track record很好，但是他们基本很少有机会直接接触。

MBA为什么要读3年？

Career path是一定要问的，如果这个都不问的话，就得批评楼主一下了。虽说大同小异，可是有的公司没有MBA不行，有的无所谓，有的甚至不鼓励，也有的说没有MBA，有CFA也可以。你不问，怎么知道？

Track record在投资这个行业是非常非常重要的事情，而且，是完全可以问的。如果公司历史比较久，就问公司的；如果时间短，还没什么项目，就问合伙人个人的

老板有成功投资经历，一方面可以便于拿项目和做成项目，一方面下面的人也有机会学东西；一般你应该问：大老板的track record，以及你直接跟的老板的track record（投资项目、以前工作经验等等）。放心吧，如果这个都不愿意介绍的话，这样的团队，你进去正式工作之后恐怕也没什么好学的

stq

以下是引用Denniszhao在2008-5-23 11:23:00的发言：

老板大概5年左右经验，之后去HBS读了三年书，回来raise fund至今2年多

至于track record这种东西该怎么问呢，毕竟人家是GP，面谈的时候总不好刨根问题的审问

potential的career path么总归是差不多的，两年的analyst，之后或者去读书，或者qualified了就升associate

而且我看大家一直都很强调VC里面GP的track record,这个真的有这么重要么？重要性体现在哪里呢？因为一般的vc里面GP不会直接去带analyst的吧，我有一个朋友在红杉资本，虽然沈南鹏很牛，track record很好，但是他们基本很少有机会直接接触。

关键是想知道你老板到底有多少水平。。。

说实在话，如果这VC是你老板读完书回来创建的，我还真不看好。。

因为如果他有需要出国读MBA, 那么之前在国内做VC的位置一定不怎么高，回来又直接创办公司，考虑到一个VC项目的周期一般都要好几年，所以我很怀疑他到底有多少领队做deal的经验。  如果没有的话，那完全是空手闯荡江湖的新兵，公司风险很大。

不过中国市场很难说，运气/背景的因素太大，没准你老板就是个例外，多问问老板背景和经历吧，一般人还是愿意讲的。

atongmu

十分同意六楼。另外，作为业内习惯老板的track record在公司fund raising的公开资料里应该是必然有的，没有的话也比较可疑。

Denniszhao

以下是引用simbasl在2008-5-23 12:24:00的发言：

MBA为什么要读3年？

Career path是一定要问的，如果这个都不问的话，就得批评楼主一下了。虽说大同小异，可是有的公司没有MBA不行，有的无所谓，有的甚至不鼓励，也有的说没有MBA，有CFA也可以。你不问，怎么知道？

Track record在投资这个行业是非常非常重要的事情，而且，是完全可以问的。如果公司历史比较久，就问公司的；如果时间短，还没什么项目，就问合伙人个人的

老板有成功投资经历，一方面可以便于拿项目和做成项目，一方面下面的人也有机会学东西；一般你应该问：大老板的track record，以及你直接跟的老板的track record（投资项目、以前工作经验等等）。放心吧，如果这个都不愿意介绍的话，这样的团队，你进去正式工作之后恐怕也没什么好学的

MBA+MPA(肯尼迪政治学院) 双学位，这个好像不少人都是这样吧

怎么样的track record才算是一个好的？做过一个/两个/三个成功的deal？几倍的回报率？

我的理解以前的经验是比较有利于raise fund吧，至于能不能拿到后面的项目，其实对于early stage的vc来说，更多不是靠经验的东西了

这个公司不大，进去以后有很多的机会大老板会直接带你

btw, 一般fund的规模大小能不能作为衡量一家vc好坏的标准呢？

iamchenguo

建议再开个PE/VC版

collenice

楼主谈到机会成本，如果综合楼主的背景来考量比较实在。

在VC工作了解一下life cycle还是比较好的，但该VC较小，而且可能刚进来network不太广，楼主是否会involve到核心的东西呢？是否会通过network换到别的global的VC呢？进了global的VC后可能还是entry level（though it requires more caliber），这个也得综合楼主的career path掂量一下。

另外该VC可能和Harvard的endowment fund有联系，对你申请b-school有何positive的影响吗？或许说这个VC的brand recognition is only limited to HBS...

你们的团队很年轻且拥有高学历，但GPs没有创业成功/成功推出的案例，这对VC来说可能并不是一个好的方面。但GP能拿到Harvard的funding也证明其能力过人，fund raising能力也是衡量一个基本点。

Hope it helps.