金融工程(FE)硕士毕业去向

紫悦

还记得去美国之前对金融市场还完全不了解就稀里糊涂的选择了金融工程专业，申请拿到offer后才模糊知道了trader和quant的概念。进到学校后，因为整个项目只有一年半的时间，找工作超越了课程学习成为第一要务，老师和小蜜都在直接或者间接地push，而自己对于未来想要做什么却还没什么概念。刚开始只知道可以去到投行做trader, quant or risk management，因为对trading兴趣不大，所以就把重点放在了quant和risk。到现在毕业两年了，认识了很多留在纽约工作的FE专业毕业的学生，慢慢了解到其实FE学生的选择还是很多的，绝不仅仅只是trader, quant和risk这三个选择。也许有人觉得读FE就是为了做quant，否则学那么多编程和数学都浪费了；也有人觉得做trader才是最好的去除，因为make profit的人在公司里才是最重要的。这都是个人选择问题，也跟自身的性格和能力优势有关，这里只是讲一下我所知道的FE毕业生的各种去处，不分优劣，只是告诉在读或者即将读FE的同学们，未来的求职路上有哪些选择。

FE学生的背景

看似与主题无关，但却也是息息相关。一年至两年的硕士学习其实很短暂，很多之前的经历也都会影响职业道路选择。读FE的中国留学生背景基本上就以下几种：
1. 国内/国外本科毕业直接读FE，大多都是数学专业，或者数学辅修，也有少数经济或者金融或者工程专业
2. 国内/国外研究生毕业后读第二个硕士学位，背景就比较多样化，还是以science专业为主
3. 有国内外工作经验，大部分都是跟金融相关，也有做IT想转金融的，算是一个转行的跳板
4. 国外PHD毕业后回头读FE硕士，大多都是数理化相关理工科PHD，数学和编程背景强，奔着做quant去的
我的感觉是，大部分刚在国内本科或硕士毕业的同学，在找工作上都会经历一个初期迷茫过程，对行业的了解才刚刚开始，对存在的选择也不知所措；而有过更多经历和经验的同学，可能会更早明白自己想做什么，目标更明确。

FE学生的基本去向

1. 投资银行 Investment Banks
    1）Sales or Trader 主要是去到derivatives和structured products这类产品比较复杂需要FE人才的Sales & Trading相关部门。
    2）Structurer 有少数银行有这样的职位，不直接做trade，主要负责设计产品
    3）Quant 做定量分析的研究，比如定价模型，风险管理模型。有分为desk quant，在trading desk上管理模型并及时解决模型相关问题；也有library quant，算是在后台编写程序实现模型。现在很多银行因为监管加强，都在发展model risk management，也算是quant。
    4）Risk Management 通常分为market risk和credit risk。有比较前台的，在trading desk上工作，每天监控trading book的风险；也有比较后台的做risk reporting，加总公司各个部门的风险。
    5）Valuation 这类职位通常设立在CFO下，每月对整个银行的asset and liability估值，是要进入balance sheet的。因为有很多复杂产品的估值，所以也会有FE的学生去做。
    6）IT/Developer 一些擅长编程的同学也会去做跟产品设计相关的developer，比如trading desk上需要一个测试交易策略的工具，也会由developer来完成。
2. 商业银行 Commercial Banks
    Wealth Management 也会有很多涉及到portfolio management以及risk management的职位
3. 对冲基金/资产管理公司 Hedge Funds / Asset Management Firms
    对冲基金的大小不一。小的基金可能只有几个人，每个人需要履行好几项职责，比如同时是trader and quant，或者同时做quant and risk。大的对冲基金公司，结构又类似于投行，分别有trader, quant, risk manager, valuation和IT。资产管理公司同理。
4. 保险公司 Insurance Companies
    其实保险公司也就是一个投资公司，会有自己的资产管理部门，可参见2.
5. 咨询公司 Consulting
    四大都建立了自己的quantitative advisory团队，一方面帮助自己的审计客户审计报表中的金融产品估值，另一方面也为各种外部客户提供各种和quantitative或者risk management相关的咨询服务。不仅仅是四大，现在也有很多类似的小咨询公司，有的侧重于做valuation，有的侧重于做credit risk，琳琅满目，也是对于FE学生而说不错的选择。
6. 金融资讯公司
    比如Bloomberg，Reuters, FactSet，Markit这类金融行业里常用的数据以及资讯平台，都会需要很多financial engineer开发产品。比如研发定价工具，设计管理市场指数等等。
7. 信用评级公司
    最大的三家比如S&P, Moody's和Fitch。很多复杂的投资产品比如CDO, CLO, MBS都需要它们的信用评级，当然也就需要FE们建立信用评级模型了。
8. 金融软件开发公司
    比如MSCI的RiskMetrics，还有很多公司都开发了各种金融产品定价工具，或者投资风险管理软件。

如果还有其他的欢迎补充！

pumpkin

LZ写得很好啊，很详细。

nsnxy

感谢楼主，我是今年秋天就要去美国读FE了。

Kai119

哈哈，谢楼主分享，虽然不能说是迷茫，但是也没有了解的这么系统过，谢谢楼主的总结！

eco喵

感谢楼主的总结 很实在！

jiangyouwang

好帖要顶

紫悦

nsnxy 发表于 2014-3-2 10:25
感谢楼主，我是今年秋天就要去美国读FE了。

Add oil and good luck!

jlqlive

thanks！！！！！！！！！！！！

IvyLii

nsnxy 发表于 2014-3-2 10:25
感谢楼主，我是今年秋天就要去美国读FE了。

我也准备申MFE，想知道你的文书是DIY的嘛，能不能给我一些指导 谢谢

xiubidubi521

谢谢楼楼总结~