[揽瓜阁精读] 107. 支票

去很多地方

P1尽管电子支付逐渐被广泛使用和接受，纸质支票仍是美国最常用的交易方式。（列数字说明）显然，个人和企业不会立即从支票转向电子支付。
P2支票持续受到欢迎，尽管支票比电子支付花费更多资源。这可能是市场没有正常运转的标志。用经济理论解释社会如何将资源集中到想要的商品生产上，并生产所需的数量，即资源的高效利用。当人们不使用更便宜的产品时，要么产品不是最好的替代品，要么这个市场失败了，公众权威可能尝试去纠正失败。
P3市场失败的观点中，支票使用者就是写支票的人。对于个人和企业，私人成本被写支票和清算支票的时间差扰乱了。基金会能为写支票的人而不是收到支票的人赚取利润。这种利润的规模被认为减少了支票使用的成本，使其低于社会生产支票的成本。由于个人和企业不会面临高昂的社会成本，他们会继续使用支票，尽管存在更便宜的支付方式。即，支票被滥用了。
P4这种观点认为只有代理商因支票float收益。其实并不符合理性的主体。由于float是从收到支票的人和写支票的人之间转移的支付方式，理性的代理商更可能会协商对双方有利的分配。事实上，这种协商在企业间的大额支付非常常见，他们会用合同规定支付交易条款，使自己受益于float。

盐盐小羊

transaction 交易
contractually 按照合同

P1:介绍背景+问题
尽管电子支付工具的接受度在逐步增长（信用卡之类的），在美国最流行的无现金支付工具还是支票。
+举例
而且，尽管近几年使用电子工具的数量在逐步增加，但支票也是。
+举例
提出：个人和公司都没有快速地从支票支付转移到电子支付。

P2:提出奇怪现象
支票的流行一直在坚挺着，哪怕其社会成本已经高于电子支付。
和经济学理论相悖：在一个高效的市场，有很多竞争品可供选择，便宜的商品会取代贵的。——也就是资源应被利用地更有效率。
当还没有转移到便宜商品时，要么是它不是替代品，要么是市场失灵。这时候政府应该去矫正。

P3：其中一种可能的原因
对于这种支付工具的使用，市场失灵是一个常被采纳的观点。
阐述旁人观点：使用支票的，都是写支票的。由于支票签发承兑有个时间差，这其中的浮动价值使写支票的人获益，抵消了他们付出的成本。
并且在这段时间还能获得利息。
支票的实际价值在这段时间内浮动减少了。
因为个人和企业不用承担高昂的社会成本，他们可以继续使用支票，被滥用。

P4:作者观点（反驳前段
尽管有数据支持，这种观点仍饱受质疑。因为它只让写支票的人获益（从浮动价值来看）。这种假说没有结合实际。因为这种浮动也是会从接受者流向写纸票的人的。双方通过协商可以达到双赢。
实际上这种协商在企业间的大单支付很常见。
许多b2b支付以合同形式规定了利益分配，是这种流动性影响内部化。

George_chen

P1: 在美国，支票仍然是最受欢迎的非先进支付方式。即使电子支付高速增长，但是支票支付增长的速度更快。显然，个人和公司还没有从支票支付转为电子支付。
P2: 第二段提出疑问为什么人们倾向于使用生产和使用成本更高的支票。并抛出了与之相悖的经济学理论：在有效市场中，当竞品可得，而之前产品花费更多时，更便宜的通常会取代贵的。如果没有转向更便宜的商品，要么便宜的商品不是替代品要不就是市场失效。
P3: 回答P2的疑问，市场失效是大多人共识，因为写支票的实际支付成本会低于产品价格（因为支付时间差会导致利息产生），这个产生的收益会高于使用支票过程中的成本，所以支票仍被广泛使用。
P4: P3的观点被质疑，因为这个观点建立在只有一方获益，而不是双方获益，这不是一个理智的行为。后面解释了为什么不是一个理智行为仍然被使用，因为双方会协商都能从中获益。

Yuliana_Chen

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littlecedar

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mklbyy

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taylor_2008

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Selena666

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Selena666

1. 除了电子支付外，美国最流行的非现金支付方式是支票。支票使用平稳上升，因此大众没有迅速地转换支付方式。
2. 支票比电子支付花费更多，但仍流行。也许是因为电子支付市场运行地不好。举例：便宜的东西应该成为更贵的东西的替代品。承上启下：公众有改正错误的趋势。
3. 解释第二段的问题原因：市场失灵。支票价格被支票浮动、写支票清支票所影响。但是这benefit小于cost，且由 check writer承担。Consumer没有承担这一cost，所以继续使用支票
4. 质疑common view： 假设交易另一边只有一个agent，这个假设和预期的理性行为不符；支票适用于大型交易，很多BtoB交易刺激价值浮动内部化影响的交易条款。