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锦江III

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股票黑嘴汪建中吐巨款 2.5亿最大罚单上缴国库

　　记者今天上午获悉，曾被称为中国证监会最大一笔个人罚单经西城法院法官近两周的工作，顺利执结。北京首放投资顾问有限公司总经理汪建中因被认定操纵市场，被没收违法所得1.25亿余元，并处罚款1.25亿余元。总额超过2.5亿钱款已上缴国库。

　　今年6月，中国证监会向西城法院申请强制执行，扣划北京首放投资顾问有限公司总经理汪建中2.5亿余元钱款。证监会虽然早在去年底就开出罚单，却因没有执行权而一直无法实际履行。

　　证监会认为，汪建中在公开推荐前买入证券，在公开推荐后卖出该种证券，通过或意图通过市场波动获取不当利益，其行为本身是违法行为，通过这种违法交易行为而获取的所有利益应当被认定为违法所得。而且北京首放发布的咨询报告，对投资者有比较广泛、重要的影响，汪建中的行为充分说明他存在利用北京首放的推荐来影响普通投资者的投资判断，进而影响所推荐证券交易价格或交易量，从中谋取不当利益的意图。既有主观故意，又有操纵行为。

　　2008年10月23日，中国证监会对汪建中作出《行政处罚决定书》，没收违法所得1.25亿余元，并处罚款1.25亿余元。此外，北京首放的证券投资咨询业务资格被撤销，汪建中也被终身禁入证券市场。

　　对于处罚决定，汪建中没有提出行政诉讼。在该决定书生效后，汪建中没有缴纳罚没款，证监会将其账户资金予以冻结，向西城法院申请强制执行。

　　由于此案标的巨大、在业内影响较大，法官在第一时间详细了解案情，并找到汪建中本人。汪建中对处罚决定都没有提出异议，但是由于资金被冻结，他也无力缴纳罚没款。

　　汪建中实际控制的账户多达20余个，执行起来难度很大，还有一部分账户在外地。法官亲自到各家银行和证券营业所办理扣划手续，经过近两周的紧张工作，使此案顺利执结。

　　目前，这笔2.5亿余元的罚没款已上缴国库。证监会专门发来感谢信，称赞法官为确保国家行政罚没款及时、足额上缴国库作出的贡献。

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警惕股市“黑嘴”的五大骗术

无论牛熊与涨跌，在有些人看来，股市里永远都有“价值洼地”。这些人不是王亚伟，更不是巴菲特，但是他们无一例外地愿意与投资者分享“内幕消息”：任何一个利好传闻，信手拈来就可以作为推荐股票的根据；渲染每一个所谓的负面消息，往往成为协助庄家金蝉脱壳的障眼法。

他们就是大名鼎鼎的股市“黑嘴”，2.5亿元的巨额罚单也没让他们“沉默寡言”，更没有让他们停止说谎。 有一则寓言说，说谎话的人鼻子会越来越长，但这些股市“黑嘴”们，除了嘴巴越来越大之外，似乎还在继续利用谎言将利益的雪球越滚越大……

引人深思：2.5亿罚款也封不住“黑嘴”

11月20日，新华社一则《证监会对汪建中开出亿元罚单》的消息让北京首放原老总汪建中再度成为舆论关注的焦点人物。

被称为股市“黑嘴”的汪建中去年因借推荐股票操纵市场被证监会没收1.25亿元违法所得，同时处罚等额罚款，但汪一直没缴纳相关费用。2009年6月，证监会申请强制执行罚款，目前这两笔共计2.5亿元的款项已上缴国库。

这是中国证券史上最大一笔个人罚单。人们在唏嘘的同时不禁疑问，这些“黑嘴”们到底为自己敛聚了多少非法收益？

或许没有人能确切计算出数据，但有一点是毋庸置疑的：在中国股市大多造富神话背后，都隐藏着内幕交易和操纵市场者的影子。

更让人担心的是，虽然汪建中被处以了巨额罚款和终生禁入，并有可能被判最高10年有期徒刑，但在证监会严打风面前，股市的“黑嘴”们并没有消失，依然在大行其道。

为何存在：股民盲从助纣为虐

虽然了解江湖险恶，但在机构重磅宣传的背景下，总有一些投资者参与到“跟庄”的队伍中来。

按照“黑嘴”的惯用伎俩，他们通常会在合适的时机向投资者透露庄家“坐庄”的股票，但在此之前，为了博得股民的信任，“黑嘴”会先透露几只庄家正在建仓的股票，让投资者先享受一下数涨停的快乐。几个回合下来，“黑嘴”便在媒体和网络上名声大噪，这个时候，再向投资者推荐庄家已经打算出货的股票。此时，很多前期对其怀有戒心的投资者也会放松警惕，准备好资金等待进场。但股票已经出现不断涨停的局面，散户很难参与其中。

“庄家根本不给我们留购买的机会，我们只能眼看着股价上涨。等到涨停板打开，我们疯狂买进，不过这时庄家已经早跑了，股价会出现连续跌停，我们就被套住了。”曾经被“黑嘴”忽悠参与跟庄的股民张先生这样告诉记者。这里有一个例子值得参考，就是与赵笑云同时期的另一位“黑嘴”雷力军，他通常都是每周五闭市后才公开推荐个股，等到下周一开盘，他所推荐的个股多数出现涨停，然而善于总结规律的投资者都知道，他推荐的股票要么根本买不到，要么买后立刻被套牢。2007年年初，雷力军被证监会认定为市场禁入者，五年内不得从事任何证券业务。

而先前跟着庄家不断买入的投资者也幸运不到哪去，由于“黑嘴”的不断煽动，很多人不断补仓，成本价越补越高，最后也会套牢。

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渠道丰富：电视台、博客、网站

据证监会相关人士介绍，今年以来，监管部门曝光非法机构和非法网站黑名单600余个，查处非法证券投资咨询、非法证券委托理财活动案件60余起，对净化市场起到了积极作用。有着股市“黑嘴”之称的非法证券投资咨询机构已被监管层列入重点整治对象。

不过，截至目前，包括电视台和各大门户网站上，专家荐股节目仍随处可见，对于这些节目，股民的意见也非常多。

电视台是“黑嘴”的发家之地。据记者了解，目前多个地方频道都在上午9点30分之前、中午收盘后以及下午收盘后等特定时间安排了股评节目。这些节目邀请所谓专业分析师，对于投资者提出的大盘及个股问题予以解答，但记者在调查中发现，很多分析师利用节目平台进行荐股，不少股民在听从分析师荐股后买入该股，结果被套。

“湖北省电视台的荐股者有托儿的可能性。”近日，不少投资者在网上这样留言，据他们总结，有好几次该电视台分析师在早晨推荐的股票，到下午收盘时卖单很大，“很有帮助庄家出货的可能性”，网友表示。

另有网友介绍，有些电视台推荐的股票套住投资者，但当他们打电话热线参与节目时，明明已经接通电话，但导播一听他们是质问股票为什么被套了，就马上掐掉连线，换成下一个连线。“明显是‘黑嘴’，回避我们的问题。”某网友表示。

也有网友对主流网站上的股评节目表示异议。在某股吧中，记者看到很多有关新浪网《股市在线》分析师龚伟力的言论。“我关注龚伟力有大半年了，介绍的股票只要吸进去的就被套，真不知道怎么回事？”一位网友这样表示。

与此同时，记者近日发现，时至年底网络上各种证券咨询信息越来越多。和传统的“黑嘴”相比，发布这些信息的机构似乎有些“业余”，他们背后已经没有庄家，但他们仍然在施展骗术，赚投资者的钱。

“本公司向您提供免费内幕消息，新开发的炒股软件每天向您推荐三只黑马股，不涨停不收费，投资者买后出现亏损，损失点差由公司买单。”无论股市是涨是跌，这样的宣传语都会出现在各大网站、股吧以及博客之中。

这是一些软件开发公司推销炒股软件的典型宣传策略。记者在对这些公司推荐软件的调查中发现，有些公司出售的仅仅是非常普通的看盘软件，常规的证券行情及信息都能收到，但并不具备“每天三只黑马股提示”等功能，还有一些软件的确能够提示股票，但那些股票都是前一天的涨停股，对当日交易不具备绝对的参考价值。

即便如此，为了使股民花上几千元来买他们的产品，这些软件商还是费尽心机。在一些所谓证券咨询公司网站上记者看到，网站在醒目位置设置专家互动栏，每一位专家都配有照片、所在公司名称、从业资格证书代码等，但经核实发现这些资料都是虚假的。另外，这些网站一般都会设置轮动发布的公告栏，里面信息类似于“北京李女士，您汇来的3000元我们已经收到，并已开通您的软件账号，从明天起您将获得公司独家向您推荐的涨停股”……这样做的目的很可能是为了博取股民的信任，也来买软件。

“黑嘴”脱身：总会狡辩全身而退

如果仅仅是“一锤子买卖”，那么充当“黑嘴”的分析师们得到报酬后就该销声匿迹。但对于很多拥有从业资格的分析师来说，他们并不甘心赚一笔就走。为了留下来，更为了帮更多的“黑庄”办事，他们必须找到一个向投资者解释荐股失误的理由。

“政策面的调整是他们最硬气的借口，但股市从来不缺少‘空穴来风’式的消息，这些消息也被他们运用得炉火纯青。”对于“黑嘴”们的伎俩，一位早先从事私募交易的业内人士这样表示。

按照这一逻辑，也许不少投资者已经想到，自己在某一个交易日中经历过股指上涨，手中股票价格却出现无征兆下跌的情况。事后发现，造成股价下跌的原因无非是一些无关紧要的传闻消息。

“如果有人总是利用所掌握的信息优势和话语权，对一些政策或政策信号给予片面的甚至是负面的解读，那么这些人有可能是心怀叵测，也肯定属于监管层严厉打击的‘黑嘴’范畴。”一位专家这样表示。

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典型案例：败走七年后重开“黑嘴”

不光如此，一些早期曾经的“黑嘴”在消失多年后，又重出江湖了。他们成功“漂白”的经历显然对打黑起的是反面作用。

近日，曾被称为“中国荐股第一人”的赵笑云又活跃了起来，因荐股失败而“留学”海外近七年之后，赵笑云近来频频出现在证券新闻中，重拾股评家角色。

赵笑云系原北京东方趋势投资顾问有限公司红极一时的股评家。2001年9月11日，赵笑云在“南北夺擂”模拟比赛中买入青山纸业，并在多家媒体上力荐该股，号称“咬定青山不放松”。而当日该股小幅高开后就一路下跌，换手率达到25%，收盘时股价已经跌5%，资金大手笔出逃迹象十分明显。此后，该股一路阴跌，从除权后8.38元一路跌至3.77元。 这一事实使得身负“庄托儿”骂名的赵笑云迅速淡出了公众视野。

据知情人士透露，赵笑云在当年之所以有较高的影响力，一是他懂得借助媒体(尤其是电视台)的资源，在那个财经节目还不丰富的时代，率先让投资者认识了自己；二是他懂得与机构联手，在机构需要出货之时，由他来推荐相关股票，从而为机构出货提供便利；第三是赵笑云自己也参与机构炒作，在自己推荐之前就大量买入，推荐之后再卖出，这一点与汪建中的操作方式如出一辙。

这样的人物要回归，很多投资者非常气愤，虽然赵笑云曾称“对于真正认错的人，上帝是会宽恕他的”，但当年青山纸业给投资者带来的伤痕依旧难以抚平。“证监会对他的处罚太轻了，所以他才敢回来。”在某网站股吧中，一位网友这样表示。而记者在翻阅当年证监会资料时发现，青山纸业事件之后，证监会停止了赵笑云所在公司东方趋势的证券投资咨询业务，停止了包括赵笑云在内的多名公司投资咨询人员的从业资格年检，但并未对赵笑云本人进行处罚。

“这是个暴利行业，他回来就是为了钱。”对于赵笑云的回归，圈内不少人这样说。“汪建中靠操纵股价，仅仅一年多时间就赚了1.25亿元，这样丰厚的收益，很多人愿意为之铤而走险。”一位人士这样表示。

业内呼吁：建立证券欺诈赔偿制度

“黑嘴”频频倒下，让很多投资者萌生了维权的念头。 德鼎投资研究所所长胡嘉对此指出，屡屡触犯红线的操纵股价案件，应该催生“投资者赔偿基金”出台。

胡嘉表示，如果按照一般的刑事案件处理，受害者的财物能够追回的是要发还受害者的。因此，北京首放的受害者应该有权追索其被诈骗的钱财。为了断绝那些不法人员的后路，应建立完善的投资者保护制度。可以从处理北京首放开始，尽快建立证券欺诈赔偿制度。

“最可行的办法就是将汪建中等缴纳的罚款合在一起，建立赔偿基金。对凡是能够确认的受害者，可先行支付赔偿金。”胡嘉这样表示。