《ChaseDream Career 2014年4月刊文章推荐》--互联网——让金融更简单

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互联网——让金融更简单

文/ Susan

    本期，我们邀请到拥有8年职场经验，来自大型银行总行电子银行部的嘉宾Alfred。Alfred职业生涯早年曾就职于第三方支付机构。今天，他愿意和大家分享一下从业以来对互联网金融这个行业的看法。

互联网金融的本质

    互联网空降金融界更多地起到降低成本、普及化的作用，并没有改变事物的本质。就像拍照，我们都知道拍照需要关注光圈、快门和ISO等3要素，无论是胶片式还是数码式（包括手机），都没有改变它的本质。互联网金融也是一样，只是通过互联网的手段普及化。如果没余额宝，很多人还是不知道货币基金，不知银行还有协议存款，不了解股票型基金、债券型基金、指数型基金等。余额宝让人们开始意识到有这样一个基金投资方向，实现流动性与相对收益的兼得，也变相推动了利率市场化。

    这种协议存款就好像很多人把钱归在一个大佬名下，话语权与收益水平自然会高于普通银行存款。根据媒体报道，余额宝90%的收益是来自银行的协议存款。银行网点与柜面成本非常高，至于为何给高资产的VIP客户更好服务，就很容易理解了。

    互联网主要是从余额宝才开始火起来，不过它最早是从第三方支付就开始。银行的功能无非存、贷、汇三大部分。在网络支付这个领域，已经能够部分地解决“存”和“汇”，通过支付这个手段，既可以把钱打给个人账户，也可以打给企业账户。之于“贷款”——网络贷款一般只做小额贷款、小微贷款，以P2P网贷平台为例，可以解决小额贷款，笔均不超过2万元，金额较大的P2P贷款包括招商银行小企业e家、平安的陆金所，它们的母体基本是传统金融机构。陆金所的信用模式并非纯网络贷款，通过平安旗下担保公司线下审核通过，并给予每笔贷款本息担保，之于投资者相当于由一个信用中介变为一个信息中介。

对商业银行的挑战

    目前网上支付结算这项业务，大多数通过第三方支付机构走，银行直联较少，而绕开银行直接与客户建立关系。因为快捷支付的存在，银行只作为资金提供方或者简单的充值渠道而已，至少在网络支付结算这一领域，商业银行创造价值的能力是弱于第三方支付机构的。

前段时间央视评论员钮文新先生指责余额宝。很多人也在质疑其袒护商业银行的利益。然而由余额宝所形成的基金托管资金只能作为同业存款放在银行而不能放贷款，不能投入到实际生产中（因为同业存款有相关规定）。如果全中国的钱都在玩货币基金的话，不投入实体经济中，那么对社会发展会有很大问题。

监管——互联网的最大问题

    互联网最大问题是监管不统一或是有真空地带。如果在银行网上银行投资基金，则必须要去柜面人工签约，才能进行交易操作，而余额宝就不需要这些步骤。两种模式的成本差距是相当大的。同时我们又不能说余额宝没有监管，有人把余额宝模式称之为“监管套利”，因此很多商业银行从业者呼吁“监管趋同”——但实际情况是大多数用户没有时间去网点柜面，设置柜面签约无形中抬高了门槛。相比之下，余额宝的门槛几乎是零。工行和余额宝互掐，不管大型银行垄断不垄断、文件出台之前有多少博弈，但规定出台之后还是要执行。

话儿再说回来，如果商业银行推出一个和余额宝差不多，甚至利率稍高一点的产品，作为用户的你可能还是会选择余额宝，客户体验是一方面，另一个很重要的原因是淘宝的存在。支付宝是依托于淘宝而存在的，如果淘宝没有了，或许支付宝的用武之地要少很多。有了淘宝才有了支付宝，有了支付宝才有余额宝，余额宝可以通过支付宝在淘宝上直接消费，这是其他商业银行都没有的优势，而微信支付也是背靠微信大客户基础与流量。

    2007年前后的一段时间基金火爆，人们都排队买基金，购买体验不可谓不糟糕。所谓“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往”，人们都有趋利性，而现今的互联网产品只是让金融更简单了。

创新是成为真正的价值提供者

    创新有时是赌博，赌赢了就赢了。有一个人生产一个肥皂流水线，每个都要装到盒子里，总会出现空盒子。为了解决这个问题，有人提议在上面装一个吹风机，空盒子就会被吹掉。创新必然让事情更简单，让生活更美好。商业银行的职能包括，支付、中介、信用中介。目前坊间所说的商业模式转型，就是在互联网领域许多非金融机构部分取代了金融机构的中介职能。互联网金融之于商业银行的负面作用首先是抬高资金成本；然后收窄利差，致使商业银行的收入减少；第三是客户流失。客户存在的意义是为你创造价值，当有一个机构的存在，它来创造价值，而银行就是一个资金提供渠道，它存在意义就会减少。

    就像微信虽然是走电信运营商的流量，用户仍然是电信的客户，但部分价值的创造者已经由电信运营商变成了腾讯。通讯的存在是为了沟通，而许多沟通功能却是由微信完成，代替了电信运营商。如此必然是创造价值的一方获得更多的收益和话语权，而电信运营商在其中只是提供了基础渠道。互联网模式也是同样的作用：打开现在的支付宝界面，功能很丰富，包括日常公用事业费缴纳、转账汇款、AA支付、投资理财、信用卡还款，甚至获得小额贷款，如果将来网络信用卡能获批，没有实体银行卡片也可以用。相当于商业银行只是像电信运营商提供一个基本账户托管，非金融机构的互联网企业成为为客户创造价值过程的提供者。

继续普惠的金融服务

    中投公司谢平副总经理曾提出这样一个观点：“以后只要有一个银行存在就可以了。”观点或许未免偏激，但互联网的存在的作用的确是去中介化，让信息更透明与对称。商业银行的资金运作过程即是让“该来的钱来，该走的钱走”。无论是中国的金融创新抑或西方的，都是运作资金与经营风险的过程。互联网金融的本质不会变，核心依然是金融。互联网的方式让你更简单、直观地看到它、得到它。就像拍照一样，以前大家觉得拍照是一项很专业的技术，现在只需要简单按下手机拍照键。做摄影器材的人，从前要考虑光圈做得足够大、感光好、快门快且耐用，当然现在依然要考虑，只不过通过数码的方式降低了成本，使更多非专业人士更容易触摸到它。从前胶片的成本高，现在数码大大降低了成本。互联网金融也是这样一个东西，使更多人不需要专业知识就可以操作，而金融还是要考虑流动、风控、合规、监管等方面的因素。

    时下知名非金融机构“宜信”的口号就是“普惠金融”。很多人认为互联网金融就是一种普惠型金融，原来商业银行通过20%的高端客户获得80%的收益，而互联网则把80%的普通客户力量聚集起来，把他们变得跟20%的高端客户力量一样强。虽然老百姓通过余额宝买了天弘基金，也不知道货币基金是怎么运作的，更不知道90%的收益还是来源于银行，但是真金白银却是实实在在的。

互联网金融是否会取代商业银行

    互联网在中国发展速度非常快。快速发展是双面性的，会带来机遇，也有风险。你有一笔钱，存在银行，获得利息，银行放贷款，获得息差收益，但这也是银行通过经营风险得来的，金融本来就是一个经营风险的行业。至于是否会取代商业银行，这个问题不好说，但商业银行转型是必然的。

    就好像“大跃进”时毛主席提出“多快好省”建设社会主义，互联网达到的效果也是“多快好省”：“多”指通过余额宝获得比银行活期存款更多的收益；“快”指办理和体验都方便，且收益更直观，每天都能看得见；“好”是客户体验好；“省”是节约交易成本等。通过互联网就是为了达到“多快好省”的目的，一个人通过支付宝、微信支付，把水电煤也缴了，账也转了，财也理了，一个平台完成了全部的功能。

    互联网的很多企业都是平台化的产物，腾讯、阿里巴巴、百度等，最大特点是多边化的平台，平台最大的特点是，做到后来变得一家独大。这就是平台的力量。因为平台做地越大，凝聚力与号召力越强，通过一个点能找到更多客户，在这个平台上发布信息。越来越多的商家发布信息，越来越多的客户使用，这是良性循环的过程。

打车软件——为何要做亏本买卖？

    打车软件的真实意图在于培养客户手机支付习惯。当你养成习惯就很难改，就如适应一家银行的网银，或者喜欢苹果或安卓系统一样，打车软件也是“先赔后赚”的战略，产生大平台的垄断性与排他性。

    “移动支付”的概念从21世纪初就开始提，可是生活中用的最多的还是银行卡支付，谈了十年，“只闻楼梯响，不见人下来”，足以发现习惯这东西很难培养，同时其受理市场的改造依然有许多工作要做、许多资源需要投入。

    不仅是银行、基金公司、券商都在感受压力——不断地改变，当客户使用过一个体验好的东西，再让他们使用回很体验差的东西，他们会不接受。

互联网金融竞争的核心

     欲出蓝海于红海，找到蓝海。或许蓝海不是绝对的蓝海，也可以是自己创造出的蓝海。蓝海的作用就是在培养客户习惯，当把客户习惯培养得非常好的时候，再进入就很难。就好比再做出一个像微信这样的社交应用就非常难，一个是习惯的力量，一个是平台所产生的多边的聚合效应。这是很强大的，创新的意义就在于此。不过即使发现一个蓝海，但是操作太繁琐或门槛很高，也是没人用的。互联网领域，你还需要一个低门槛，足够考虑客户体验。互联网的作用就是把看起来部分“高大上”的事物普惠化，变得通俗易懂。这跟数码相机是一个道理，更多的客户只用手机拍个照——用一用余额宝就够了,没精力去了解专业的问题如黄金怎么投，期货怎么买。

    互联网企业重体验；商业银行重风险、合规——但如果风控做得好，体验可能就差了。互联网企业其实希望银行开放的端口越多越好，毕竟客户与客户基本信息都在银行端，它们希望获得的客户信息越多越好，客户在上面实现的操作步骤越少越好。