求指教中国量化交易现状

Elephantine · 发表于 2013-1-25 16:42:44

小弟一直不明白一个事情。量化strategy主要是data mine市场里不efficient的地方。如果是efficient market，quantitative trader也就都失业了。所以按理说和美国相比中国的金融市场更不规范，量化应该更有潜力。为什么却很少有基金和券商自营做呢？

商品期货现货可以当天买卖。股票虽然是T+1，但是并不是所有量化都是高频。也是可以做的。为什么都没有发展起来呢？

谢

Allenisland · 发表于 2013-1-25 17:50:28

我所知道的貌似都是做股指期货和ETF之间跨市场期现套利的比较多，股指期货是唯一的一个股票市场T+0投资工具了...除此之外，其他所谓的量化基金产品好像是通过QDII投资国外市场的HF的，毕竟国内市场可用于量化投资的金融工具以及国内的市场制度不成熟。不过量化投资应该是未来买方机构的主要趋势吧。个人浅见，欢迎各种大神拍砖。

38383388 · 发表于 2013-1-25 18:49:13

1. 产品稀少。
2. 杠杆低。
3. 交易所设施落后。
4. 流动性差。
5. 数据失真。
6. 没人才。

hangli2 · 发表于 2013-1-26 23:59:03

一点拙见：
1. 我觉得挂着“量化”噱头的买方挺多的，不过大家都比较low profile，不那么大张旗鼓（不是人人都跟李笑薇一样哦）。至于卖方，每家大券商都有金工研究所，不过确实多数报告都是bullshit，精力全放在往陆家嘴送果篮、送爱心早餐上面了。。。
2. 现在国内的量化策略主要还是多因子模型选股那一套，当然你也可以说这不是量化投资策略，因为真正的量化策略应该是自动化交易的。但是现在既会做策略又会写程序的人确实少，而金工硕士/金融硕士编程能力确实都不强（用SPSS怎么做交易啊）。
3. 另外，efficient market ==> no alpha是对的，但是inefficient market ==> alpha不一定成立...这两年市场半死不活的，很多alpha策略都不太理想。。。。原因未知（我要是知道我就自己去赚钱了哈哈）

死在昨天De人 · 发表于 2013-1-27 00:35:16

东部沿海已经有公司开始在尝试做高频交易了。需要摸索。量化战略如LS所说噱头多实质少。

hangli2 · 发表于 2013-1-27 00:43:52

所谓高频也就是分钟级、最快最快秒级。。。。

死在昨天De人 · 发表于 2013-1-27 00:52:54

所谓高频也就是分钟级、最快最快秒级。。。。

-- by 会员 hangli2 (2013/1/27 0:43:52)

对。
我也是听朋友说的，自己是对quant完全是门外汉。

Elephantine · 发表于 2013-3-1 13:59:40

求问国内比较著名的，做的最大的hedge fund有哪些？问问名字，也好泛泛的了解一下。谢了呀。

阿阿盖 · 发表于 2013-3-29 23:38:14

38383388 发表于 2013-1-25 18:49
1. 产品稀少。2. 杠杆低。3. 交易所设施落后。4. 流动性差。5. 数据失真。6. 没人才。 ...

大侠能稍微解释一下“流动性差”和“数据失真”吗？国内的投资工具也就股票、债券、期指这些，流动性应该还可以呀。求指教。。。

笑妖使者 · 发表于 2013-4-11 23:10:56

是这样的，国内的波动性超过了捕捉无效的范围，lz所说的数据挖掘只是量化的一小部分，由于大量的quant都目标集中于套利，简称做回归的，但是国内的稳定性太差以至于从来就没有回归，而且手续费太高，高频基本难做，turtletrade完全可以做。

求指教中国量化交易现状

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