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【《ChaseDream Career》十一月刊选文摘录】之百万前程-“私募股权投资人”
私募股权投资人
整个去年和今年，我的老板跟我们开会重复的最多一句话就是：“哎呀，现在中国可是全民皆PE啊。”很是让大家觉得自己既面临竞争，又好似做着一份没有什么神秘的金融民工的工作。记得就在不久前的2008年，PE在中国还算一个新兴、小众、高端和让人流口水的行业，怎么一瞬间就“全民”化了呢？很简单，勤劳勇敢的中国人民，非常具备哪行热，干哪行，干一行，爱一行的良好职业素养，所以“全民”化往往标志这一个行业的赚钱程度。
做私募到底能赚多少钱？
私募是一个看本事、看眼光、更看运气赚钱的行业。一个私募股权投资人，可能在一个项目上就赚到上千万的美元，就此快乐退休，也可能辛辛苦苦一辈子都没碰上像是谷歌、腾讯这样的公司，以至于两手空空，黯然离场。简而言之就是靠人品吃饭。
一个私募行业的资深人士，一般叫做合伙人或者董事总经理，的工资大概由三部分构成，一是基本工资，可能几万至几十万不等，视公司规模而定；二是年度奖金，如果完成当年的融投资计划，合伙人自然可以分得一笔不菲的奖金，可能几十万至几百万；三是分红，比起工资奖金，分红才是私募行业的高端人士工作的主要奔头，它是投资收益的一部分，如果能够赶上一个高回报的项目，一个普通员工的分红都可能足够在北京置办一处像样的房产。
私募做什么？
所谓私募股权投资，一个特征是私募，一个特征是股权投资。私募指得是资金的来源，私募私募，就是私下募集的意思，也就是说用以投资的资金是几个合伙人私下里悄悄的向关系户募集而来的。股权投资指得是投资方式，也就是说募集来的资金是用来购买企业的股权的。
私募股权基金如何盈利？首先，合伙人找些有钱人来，邀请他们出钱成立一个基金，这个基金一般会收取一定的管理费用。比如你花了100块钱入伙儿，每年还要额外缴纳2元儿管理费给合伙人。然后，基金的上下老小一起出动，寻找合适的投资机会投出这笔钱。一般来说，在现阶段的中国就是把这笔钱用于购买某些有潜力上市的公司的股票。最后，等到公司上市，私募基金再伺机将股票出手。完成整个过程短则需要三五年，长则可能八年十年。一般来说，一个成功的案例，这么一入一出，投资的资本可以获得几倍甚至十几、几十倍的利润。假设这笔投资是1000万美元，则几年之间赚到手的可以是几千万。
私募基金专业人士的日常工作
做私募的主要工作就是寻找靠谱儿的投资机会，所以大部分人的主要工作内容就是满世界的出差，看公司，寻找和评估潜在的投资机会。每一个私募基金都有自己主要的投资领域，一般来说会指定某个行业，某个地区，某种性质的企业。
在私募基金里面，大家也是有分工，分级别的。刚刚入行的小朋友叫做分析员，主要是各处搜集资料，做企业尽职调查和行业分析，偶尔也有机会出差见客户。做个几年，升任经理，就可以开始独立的对企业做些分析。再接着，当经理熟悉了整个项目完成的流程，就可以升任副总裁或者总监，带领几个经理的团队，同时跟进几个投资项目。再接着，当副总裁有了发掘项目和建立投资人关系的能力的时候，就可以升任合伙人，主要负责寻找投资项目和为基金募集更多的资金。一般来说，到了副总裁级别就可以分享投资收益了。
比起投行来说，做私募的生活好多了。虽不至于朝九晚五，虽也常常出差，但基本上除非特殊情况，周末还是有保障的，平时也大多可以在一个较比正常的时间回到家。算是一个收入不错，性价比搞的工作。
谁将会在私募股权投资领域获得成功
在私募基金工作的主要有三种人：以前做投行的，以前做咨询的和以前做律师的。通常而言，国际大牌的私募股权投资基金往往会招募在顶尖投行和顶尖咨询公司有一定工作经验的员工。在私募基金中，很少有没有工作经验的毕业生可以直接进入该行业的。牛人子弟除外。一般而言，私募基金招聘主要考察三方面的知识，一是对行业的了解，二是对一家公司价值进行判断的能力，三是对公司上市可能性的判断。
做私募的主要收入是投资收益分红。所以，做私募能否赚大钱，本质上还要看一个人对投资机会的发现、评估和把握的能力，能否先知先觉的在一个公司还很小的时候就判断得出它是否有前途，能否做大，或者能在什么时候上市。这种等待一般都要经历若干年，期间什么事情都有可能发生。一般而言，判断一家企业在未来能否长足发展的能力一部分取决于投资人对行业的理解，一部分取决于其对创业团队素质的判断。这两点主要能力大多来自经验的积累。所以从事私募股权投资的专家多数是在某一个行业从业多年，对行业有深刻理解的人。
私募的缺陷：忍受未知的等待
一个项目做完，一笔钱投出去，要看到结果，拿到奖金，往往要经历若干年的等待。等待过后，是赔是赚，也未可知，不到最后一秒，钱不能落袋为安的时候，谁也不敢说，我知道那结果。要知道，一个人的黄金工作时间也就是那么十年，太年轻的时候分到的奖金不够多，年纪太大也就该退休了，要赶到正当年的时候，正好的投资，正好的等待，才能获得那份收成。如果运气不佳，可能辛辛苦苦的十几年，业所获无几。正应了那句老话：收益越高，风险越大。
顶尖私募基金
全球最顶尖的私募基金包括黑石、KKR、凯雷等。其中黑石也是全球第一家上市的私募股权投资基金。中国最早期，也是最顶尖的私募基金包括鼎晖、弘毅、中信资本等。
全球最顶尖的私募：
黑石集团（Blackstone Group）：是全世界最大的独立另类资产管理机构之一，美国规模最大的上市投资管理公司。主要业务包括：企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。
KKR集团：老牌正宗的杠杆收购天王，金融史上最成功的产业投资机构之一。全球历史最悠久也是经验最为丰富的私募股权投资机构之一。主要业务是以收购、重整企业为主营业务的股权投资公司，尤其擅长管理层收购。
美国凯雷投资集团：成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“总统俱乐部”之称。主要投资三大领域：私人股权、房地产及信贷另类资产。 |
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发表于 2012-11-14 14:56:43
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