有高人给讲解一下swaps吗

basic interest rate swap

AAA: Fixed 8%, Floating LIBOR

BBB: Fixed 10%, Floating LIBOR+1.2%

如果AAA想给BBB作fixed 8% swap 结果是怎样？

固定利率，B的资金成本比A高2%，浮动利率则高1.2%。

可见B的比较优势在于浮动利率，所以B应该借浮动利率，同时支付A固定利率;而A应该借固定利率，并支付B浮动利率

所以A支付B固定利率是划不来的，不会出现你说的这种情况

如果是AAA 会比较喜欢swap fixed 8%

但是对于BBB来说这个没有exchange floating 合算

所以就算AAA愿意做 BBB不会同意

ls 是这个意思吗

basic interest rate swap

AAA: Fixed 8%, Floating LIBOR

BBB: Fixed 10%, Floating LIBOR+1.2%

如果AAA想给BBB作fixed 8% swap 结果是怎样？

dealer吃中间的差价spread

问一下，如果A借fixed8,B借libor+1.2，两者借贷成本libor+9.2

那么和A借libor，B借fixed10比较起来，可以省0.8，中介收费只要少于0.8，这笔生意就有的做，比如要求A支付libor+1.2,B支付9.6，自己收取0.2，这样A

最终支付libor-0.2,B最终支付9.6%，中介收费0.2

但是如果A借libor,B借fixed10,中介这笔生意怎么做？

谢谢噢~！