金融到底是做什么的？

sarah0423

小弟本科一直学的会计，美本。最近要申请明年的研究生，在考虑金融，但是对金融了解很少，仅限于一节corporate finance跟会计课上学的。最近看了好多金融的帖子，上面讲trading，quant。。。。什么的。所以很迷茫，恳请大家给推介一些网站或者书籍，杂志能快速的对金融有个全面的了解。麻烦各位了，十分感激！

泾渭不凡

帮sarah顶帮sarah顶，帮楼主召唤牛牛们...不过问题好大的说....

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最近就是去常见的wallstreetoasis
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其他....小弱弱表示...看机缘看赏赐看一些好文，再追踪一些坛子上的好牛牛们的帖子，需要去空间然后小肉一下...

quant....楼楼想做quant哦...

帮顶帮顶，召唤召唤~~

fhr1988

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-- by 会员 泾渭不凡 (2012/8/2 2:20:25)

1.Quant是做什么的？  
Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。所以Quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容).  

2.有哪几种Quant？  
a. Desk Quant  
desk Quant 开发直接被交易员使用的价格模型. 优势是接近交易中所遇到的money和机会. 劣势是压力很大.  
b. Model validating Quant  
model validating Quant 独立开发价格模型,　不过是为了确定desk Quant开发的模型的正确性. 优势是更轻松,压力比较小. 劣势是这种小组会比较没有作为而且远离money.  
c. Research Quant  
Research Quant 尝试发明新的价格公式和模型,　有时还会执行blue-sky research(不太清楚是什么). 优势是比较有趣(对喜欢这些人来说),而且你学到很多东西. 劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意你)  
d. Quant developer  
其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作. 这种工作变化很大. 它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统.  
e. Statistical arbitrage Quant  
Statistical arbitrage Quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金里. 而且这种位置的回报是极不稳定的.  
d. Capital Quant  
Capital Quant 建立银行的信用和资本模型. 相比衍生物定价相关的工作,它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变的越来越重要. 你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间.  
人们投资金融行业就是为了赚钱, 如果你想获得更多的收入,你就要更靠近那些钱的”生产”的地方. 这会产生一种接近钱的看不起那些离得比较远的人的现象. 作为一个基本原则, 靠近钱比远离钱要来得容易.  

??  

3.Quant工作的领域  
a.FX  
FX就是外汇交易的简写. 合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定.所以重点在于很快速度的建立模型.  
b.Equities  
Equities的意思是股票和指数的期权. 技术偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一个特别大的市场.  
c.Fixed Income  
Fixed income的意思是基于利息的衍生物. 这从市值上来说可能是最大的市场. 他用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的. 技术上的技巧会用的很多. 他的收入比较高.  
d.Credit Derivatives  
Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品.他发展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入. 尽管如此,他表明了一些当前经济的泡沫因素.  
e.Commodities  
Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域.  
f.Hybrids  
Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西.它主要的优势在于可以学到多种领域的知识.这也是当前非常流行的领域.  

4.Quant一般在哪些公司工作  
a.商业银行 (HSBC, RBS)  
商业银行对你要求少,也给的少. 工作会比较稳定.  
.投行 (高盛,Lehman Brothers)  
投行需要大量的工作时间但工资很高. 不是很稳定的工作.  
总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长  
e.对冲基金 (Citadel Group)  
对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中. 你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除.  
d.会计公司  
大型会计公司会有自己的顾问Quant团队. 有些还会送他们的员工去Oxford读Master. 主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教.  
e.软件公司  
外包Quant模型变得越来越流行. 所以你去软件公司也是一个选择. 劣势和会计公司比较类似.  
这个写的很详细了，lz的问题过于庞大所以实在没办法回答

XY八大帅

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-- by 会员 泾渭不凡 (2012/8/2 2:20:25)

1.Quant是做什么的？  
Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。所以Quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容).  

2.有哪几种Quant？  
a. Desk Quant  
desk Quant 开发直接被交易员使用的价格模型. 优势是接近交易中所遇到的money和机会. 劣势是压力很大.  
b. Model validating Quant  
model validating Quant 独立开发价格模型,　不过是为了确定desk Quant开发的模型的正确性. 优势是更轻松,压力比较小. 劣势是这种小组会比较没有作为而且远离money.  
c. Research Quant  
Research Quant 尝试发明新的价格公式和模型,　有时还会执行blue-sky research(不太清楚是什么). 优势是比较有趣(对喜欢这些人来说),而且你学到很多东西. 劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意你)  
d. Quant developer  
其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作. 这种工作变化很大. 它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统.  
e. Statistical arbitrage Quant  
Statistical arbitrage Quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金里. 而且这种位置的回报是极不稳定的.  
d. Capital Quant  
Capital Quant 建立银行的信用和资本模型. 相比衍生物定价相关的工作,它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变的越来越重要. 你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间.  
人们投资金融行业就是为了赚钱, 如果你想获得更多的收入,你就要更靠近那些钱的”生产”的地方. 这会产生一种接近钱的看不起那些离得比较远的人的现象. 作为一个基本原则, 靠近钱比远离钱要来得容易.  

??  

3.Quant工作的领域  
a.FX  
FX就是外汇交易的简写. 合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定.所以重点在于很快速度的建立模型.  
b.Equities  
Equities的意思是股票和指数的期权. 技术偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一个特别大的市场.  
c.Fixed Income  
Fixed income的意思是基于利息的衍生物. 这从市值上来说可能是最大的市场. 他用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的. 技术上的技巧会用的很多. 他的收入比较高.  
d.Credit Derivatives  
Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品.他发展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入. 尽管如此,他表明了一些当前经济的泡沫因素.  
e.Commodities  
Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域.  
f.Hybrids  
Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西.它主要的优势在于可以学到多种领域的知识.这也是当前非常流行的领域.  

4.Quant一般在哪些公司工作  
a.商业银行 (HSBC, RBS)  
商业银行对你要求少,也给的少. 工作会比较稳定.  
.投行 (高盛,Lehman Brothers)  
投行需要大量的工作时间但工资很高. 不是很稳定的工作.  
总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长  
e.对冲基金 (Citadel Group)  
对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中. 你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除.  
d.会计公司  
大型会计公司会有自己的顾问Quant团队. 有些还会送他们的员工去Oxford读Master. 主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教.  
e.软件公司  
外包Quant模型变得越来越流行. 所以你去软件公司也是一个选择. 劣势和会计公司比较类似.  
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-- by 会员 fhr1988 (2012/8/2 5:06:38)

gmatfucker

Vault guide to finance interview   For IBD & Sales and Trading

Heard on the street      For quant

我总觉得一般问这样问题的人缺乏做金融业的气场。

sarah0423

Vault guide to finance interview   For IBD & Sales and Trading

Heard on the street      For quant

我总觉得一般问这样问题的人缺乏做金融业的气场。

-- by 会员 gmatfucker (2012/8/2 8:41:02)

呵呵，其实我是学会计的，还是对会计比较感兴趣的，考虑金融，是家里人的意见

sarah0423

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-- by 会员 泾渭不凡 (2012/8/2 2:20:25)

1.Quant是做什么的？  
Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。所以Quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容).  

2.有哪几种Quant？  
a. Desk Quant  
desk Quant 开发直接被交易员使用的价格模型. 优势是接近交易中所遇到的money和机会. 劣势是压力很大.  
b. Model validating Quant  
model validating Quant 独立开发价格模型,　不过是为了确定desk Quant开发的模型的正确性. 优势是更轻松,压力比较小. 劣势是这种小组会比较没有作为而且远离money.  
c. Research Quant  
Research Quant 尝试发明新的价格公式和模型,　有时还会执行blue-sky research(不太清楚是什么). 优势是比较有趣(对喜欢这些人来说),而且你学到很多东西. 劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意你)  
d. Quant developer  
其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作. 这种工作变化很大. 它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统.  
e. Statistical arbitrage Quant  
Statistical arbitrage Quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金里. 而且这种位置的回报是极不稳定的.  
d. Capital Quant  
Capital Quant 建立银行的信用和资本模型. 相比衍生物定价相关的工作,它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变的越来越重要. 你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间.  
人们投资金融行业就是为了赚钱, 如果你想获得更多的收入,你就要更靠近那些钱的”生产”的地方. 这会产生一种接近钱的看不起那些离得比较远的人的现象. 作为一个基本原则, 靠近钱比远离钱要来得容易.  

??  

3.Quant工作的领域  
a.FX  
FX就是外汇交易的简写. 合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定.所以重点在于很快速度的建立模型.  
b.Equities  
Equities的意思是股票和指数的期权. 技术偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一个特别大的市场.  
c.Fixed Income  
Fixed income的意思是基于利息的衍生物. 这从市值上来说可能是最大的市场. 他用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的. 技术上的技巧会用的很多. 他的收入比较高.  
d.Credit Derivatives  
Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品.他发展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入. 尽管如此,他表明了一些当前经济的泡沫因素.  
e.Commodities  
Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域.  
f.Hybrids  
Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西.它主要的优势在于可以学到多种领域的知识.这也是当前非常流行的领域.  

4.Quant一般在哪些公司工作  
a.商业银行 (HSBC, RBS)  
商业银行对你要求少,也给的少. 工作会比较稳定.  
.投行 (高盛,Lehman Brothers)  
投行需要大量的工作时间但工资很高. 不是很稳定的工作.  
总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长  
e.对冲基金 (Citadel Group)  
对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中. 你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除.  
d.会计公司  
大型会计公司会有自己的顾问Quant团队. 有些还会送他们的员工去Oxford读Master. 主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教.  
e.软件公司  
外包Quant模型变得越来越流行. 所以你去软件公司也是一个选择. 劣势和会计公司比较类似.  
这个写的很详细了，lz的问题过于庞大所以实在没办法回答

-- by 会员 fhr1988 (2012/8/2 5:06:38)

这个解释太赞了！谢谢啊。我其实以quant作为个例子想说明finance里面的好多东西我都不知道。我不知道你能不能推介我一些书或者网站，上面能给出我象你解释quant一样对于其它finance方面的详尽解释。非常感谢的。

fhr1988

[/quote]
这个解释太赞了！谢谢啊。我其实以quant作为个例子想说明finance里面的好多东西我都不知道。我不知道你能不能推介我一些书或者网站，上面能给出我象你解释quant一样对于其它finance方面的详尽解释。非常感谢的。

-- by 会员 sarah0423 (2012/8/2 9:39:04)

[/quote]这个就是一个积累吧，推荐你每天看看wsj慢慢自己就都知道了，慢慢你朋友多了，信息渠道多了，也就都解决了。如果短期内要知道这些问题还是比较intensive的事情，我给你截取的是一个人写的日志的一段，比较适合科普。想了解trader其实可以找一找类似的书籍，各种类型的hold position, high frequency 等等，然后自己开一个账户炒炒股票，对于其他的commodity 也都了解一下就好了，没有本金的话可以做simulation trading.
这个和气场无关呵呵，主要在你所处的环境，我不想知道这些东西都不行:p

fhr1988

Vault guide to finance interview   For IBD & Sales and Trading

Heard on the street      For quant

我总觉得一般问这样问题的人缺乏做金融业的气场。

-- by 会员 gmatfucker (2012/8/2 8:41:02)

这些书对于你来说有点难，而且很多都是stochastic之类的知识，估计你也不是很能懂，最开始还是看点科普，新闻类型的：）

泾渭不凡

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-- by 会员 泾渭不凡 (2012/8/2 2:20:25)

1.Quant是做什么的？  
Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型（主要采用计算机编程），包括衍生物定价，风险估价或预测市场行为等。所以Quant更多可看为工程师，按中国的习惯性分类方法就是理工类人才，而不是文科人才，这个和金融有一定的区别(当然金融也有很多理工的内容).  

2.有哪几种Quant？  
a. Desk Quant  
desk Quant 开发直接被交易员使用的价格模型. 优势是接近交易中所遇到的money和机会. 劣势是压力很大.  
b. Model validating Quant  
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c. Research Quant  
Research Quant 尝试发明新的价格公式和模型,　有时还会执行blue-sky research(不太清楚是什么). 优势是比较有趣(对喜欢这些人来说),而且你学到很多东西. 劣势是有时会比较难证明有你这个人存在(跟科学家一样,没有什么大的成果就没人注意你)  
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其实就是名字被美化的程序员,但收入很不错而且很容易找到工作. 这种工作变化很大. 它可能是一直在写代码,或者调试其他人的大型系统.  
e. Statistical arbitrage Quant  
Statistical arbitrage Quant 在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金里. 而且这种位置的回报是极不稳定的.  
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Capital Quant 建立银行的信用和资本模型. 相比衍生物定价相关的工作,它没有那么吸引人,但是随着巴塞尔II银行协议的到来,它变的越来越重要. 你会得到不错的收入(但不会很多),更少的压力和更少的工作时间.  
人们投资金融行业就是为了赚钱, 如果你想获得更多的收入,你就要更靠近那些钱的”生产”的地方. 这会产生一种接近钱的看不起那些离得比较远的人的现象. 作为一个基本原则, 靠近钱比远离钱要来得容易.  

??  

3.Quant工作的领域  
a.FX  
FX就是外汇交易的简写. 合同趋向于短期,大量的金额和简单的规定.所以重点在于很快速度的建立模型.  
b.Equities  
Equities的意思是股票和指数的期权. 技术偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一个特别大的市场.  
c.Fixed Income  
Fixed income的意思是基于利息的衍生物. 这从市值上来说可能是最大的市场. 他用到的数学会更加复杂因为从根本上来说他是多维的. 技术上的技巧会用的很多. 他的收入比较高.  
d.Credit Derivatives  
Credit derivatives是建立在那些公司债务还清上的衍生产品.他发展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入. 尽管如此,他表明了一些当前经济的泡沫因素.  
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Commodities因为最近几年生活用品价格的普遍涨价,也成为一个发展迅速的领域.  
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Hybrids是多于一个市场的衍生物市场,典型情况是利息率加上一些其它东西.它主要的优势在于可以学到多种领域的知识.这也是当前非常流行的领域.  

4.Quant一般在哪些公司工作  
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商业银行对你要求少,也给的少. 工作会比较稳定.  
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投行需要大量的工作时间但工资很高. 不是很稳定的工作.  
总的来说, 美国的银行收入比欧洲银行高,但工作时间更长  
e.对冲基金 (Citadel Group)  
对冲基金需要大量的工作时间和内容,他们也处在高速发展同时不稳定的情况中. 你可能会得到大量的回报,也可能几个月后就被开除.  
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大型会计公司会有自己的顾问Quant团队. 有些还会送他们的员工去Oxford读Master. 主要的劣势在于你远离具体的行为和决策,而且厉害的人更愿意去银行,所以你比较难找到人请教.  
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外包Quant模型变得越来越流行. 所以你去软件公司也是一个选择. 劣势和会计公司比较类似.  
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。。。( ⊙ o ⊙ )啊。。。fhr太帅了。。。辛苦辛苦。。谢谢~~被科普了被可科普了..

之前对quant关注了解不够呢。。谢谢哦~~