[求助]有没有牛人啊，如何根据现金流量表 推出资产负债表和损益表啊！

MelodyFlow

谁能帮我一下啊，公司要找风投，财务号称事情很多，就丢给我一个现金流量表，让我做一个资产负债表和损益表，然后推算一下融资额度。因为这份BP是我写的，但是财务数据这块完全不清楚。明天对方就要，把我急死了！请牛人指教，在线等啊！

simbasl

你有在四大会计师事务所工作的朋友么？他们可能有办法

不过，按照我的会计知识，这样是推不出损益表的，资产负债表的很多项目也会有困难。

另外，站在一个投资者的角度，如果一个需要融资的企业连基本的报表（尤其是损益表）都不能提供的话，这家公司的诚意和内部管理能力就很有问题，基本上是pass的命运

[此贴子已经被作者于2008-1-22 9:01:22编辑过]

会飞的小蘑菇

以下是引用MelodyFlow在2008-1-21 20:54:00的发言：

谁能帮我一下啊，公司要找风投，财务号称事情很多，就丢给我一个现金流量表，让我做一个资产负债表和损益表，然后推算一下融资额度。因为这份BP是我写的，但是财务数据这块完全不清楚。明天对方就要，把我急死了！请牛人指教，在线等啊！

干吗非要出来B&L, P&L, 直接用现金流量表做一个简单的DCF模型，看看公司价值多少，回报率多大，知道了回报率，倒推出大概的融资量。。当然还要看投资的资产组合。。一般40-60投资组合比例股票债券。。直接全公司或者银行贷款按长期贷款利率考虑以下成本。。

OKMBA

以下是引用simbasl在2008-1-22 0:28:00的发言：

你有在四大会计师事务所工作的朋友么？他们可能有办法

不过，按照我的会计知识，这样是推不出损益表的，现金流量表的很多项目也会有困难。

另外，站在一个投资者的角度，如果一个需要融资的企业连基本的报表（尤其是损益表）都不能提供的话，这家公司的诚意和内部管理能力就很有问题，基本上是pass的命运

Yes, you cannot work balance sheet/income statement out. As we know, there are two ways of preparing Cashflow statement (direct vs indirect), you may get some figures like net profit, but hard to work out the balance sheet items (including those without change in the reporting period)

OKMBA

以下是引用会飞的小蘑菇在2008-1-22 6:23:00的发言：

干吗非要出来B&L, P&L, 直接用现金流量表做一个简单的DCF模型，看看公司价值多少，回报率多大，知道了回报率，倒推出大概的融资量。。当然还要看投资的资产组合。。一般40-60投资组合比例股票债券。。直接全公司或者银行贷款按长期贷款利率考虑以下成本。。

If we have to understand the current financial leverage, and term structure, you may have to get a look at its balance sheet.

会飞的小蘑菇

以下是引用OKMBA在2008-1-22 6:29:00的发言：

If we have to understand the current financial leverage, and term structure, you may have to get a look at its balance sheet.

这么说吧，只有一张中国会计准则下从上到下就是直接法编制的现金流量表，没有还款计划没有报表注释，你根本没法详细编出来另外两张表。因为道理很简单，现金科目有的不在资产负债表上一一对应，比如，以利息费用为例，不管直接或者间接法流量表里的利息费用，你除非倒算出来贷款余额，但是你不知道如何在长期和短期计息债中间分配。。另外你知道折旧费用，但是这只是当期的费用，你没法推算出来期初的账面净值，如果没有其它注释的综合折旧率。。PP&E现金表中只是当期的资本支出，你不知道账面值。不过你可以简单的编一个资产负债表，不一定每项都有，就把流量表直接发的三类现金分解一下，一一还原到负债表中。。最后不知道的不平衡的用一个PLUG计算代表

[此贴子已经被作者于2008-1-22 6:50:56编辑过]

simbasl

以下是引用会飞的小蘑菇在2008-1-22 6:23:00的发言：

干吗非要出来B&L, P&L, 直接用现金流量表做一个简单的DCF模型，看看公司价值多少，回报率多大，知道了回报率，倒推出大概的融资量。。当然还要看投资的资产组合。。一般40-60投资组合比例股票债券。。直接全公司或者银行贷款按长期贷款利率考虑以下成本。。

呵呵，思路清晰。不过，说老实话，对于VC投资者来说，DCF是没什么价值的——WACC一变、Terminal Growth Rate一变，什么都变了，太容易人为操纵了

simbasl

以下是引用会飞的小蘑菇在2008-1-22 6:48:00的发言：

这么说吧，只有一张中国会计准则下从上到下就是直接法编制的现金流量表，没有还款计划没有报表注释，你根本没法详细编出来另外两张表。因为道理很简单，现金科目有的不在资产负债表上一一对应，比如，以利息费用为例，不管直接或者间接法流量表里的利息费用，你除非倒算出来贷款余额，但是你不知道如何在长期和短期计息债中间分配。。另外你知道折旧费用，但是这只是当期的费用，你没法推算出来期初的账面净值，如果没有其它注释的综合折旧率。。PP&E现金表中只是当期的资本支出，你不知道账面值。不过你可以简单的编一个资产负债表，不一定每项都有，就把流量表直接发的三类现金分解一下，一一还原到负债表中。。最后不知道的不平衡的用一个PLUG计算代表

对分析赞一个！

我想OKMBA的原意是说资产负债表是必须要看的，而且又是在楼主的情况下无法完全倒推出来的——你们俩的结论其实是一样的

会飞的小蘑菇

以下是引用simbasl在2008-1-22 9:03:00的发言：

呵呵，思路清晰。不过，说老实话，对于VC投资者来说，DCF是没什么价值的——WACC一变、Terminal Growth Rate一变，什么都变了，太容易人为操纵了

就是就是。。过讲过讲。

FINAC

MODEL是讨论出来的，不是拿报表推出来的。