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Cecii

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长丝弓

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考了一个讲某金融风险指标的，就是用来衡量short-term risk的，比如如果这个指标是50刀，那么就代表接下来一周99%可能会有50刀的loss；第二段讲了一些这个指标的应用。

是这个吗？

二十二、VaR

【本月原始】sherwinzzz
2. 讲的是一个financial risk model，短篇2段
P1：介绍这个model，它提供一种风险的量化的indicator，考虑的东西包括3个方面的（有细节考题，考虑这3个方面≠只考虑这3个方面）。P1最后一句：运用这个model，CEO可以在当天闭市后几分钟之内就知道自己公司的风险是多大，并调整公司的准备金reserves（也有细节考题）
P2：这个model的历史和一个example。先是某个公司使用了这个model，然后后来那个地方的政府要求那里的公司都使用这个model来估计自己的风险，来预防整体金融危机的发生

【考古】

第二篇

P1还有一篇介绍了一个managerisk的方法，叫什么VaR。然后阐述了一下这个VaR是什么东西。然后举例说明，什么直到今年你的资产有50million啥的到明年还会在。然后说这个方法特别好，是唯一一个一堆证券组合放在一起都可以使用的measure（此处有题）。然后有些公司的CEO甚至可以在今天闭市以后就很快的知道这个VaR。

P2 第二段依然是说这个方法怎么好。说没有什么知识和技术含量的人都可以使用这个玩意儿。然后在1970（一个年份）一个机构prove可以把这个放在financal statement里面，更加确立的它的地位吧。然后后面还有一些，但是整篇文章作者都是很赞同这个VaR方法的。

【考古】

第三篇 Var金融指标

版本一xzbx 720

讲VaR一种金融指标

p1介绍了这个指标，比如Var=500million,说明这个公司的loss不会超过500million. VaR这个指标主要用来反映短期的risk.这个指标的好处是它考虑了各种variables，比如震荡，leverage等等（这里有考题）另外每天market close的时候，mgr就可以知道当天Var是多少了。主要都在说明VaR的好处。

p2.VaR的应用。好像是说national的regulation body要求VaR要disclouse出来的。还有就是说国际的Regulation body规定，公司可以自行通过VaR来决定他们的capital reserve.比如如果VaR很低，说明他们的风险低，这样就可以减少应对风险的Capital Reserve.

版本二rayyzxy

讲VaR(Value at Risk ) 这个东西可以在short duration去判断portfolio(投资组合)的loss...譬如如果VaR小于等于50m那么下星期maximumloss就可能是50m.后来VaR还可以用来向公司董事会说明公司运作和performance之类的. 第三段好像是讲VaR 还可以用来判断公司equity什么的…好像有问对VaR描述正确的是, 还有文章主旨

版本三 scratte (V42)

第一段：VaR是一种金融风险估值工具，主要是在normal market下对短期投资的风险规避做出预测。举了个小例子来解释var，然后说var是可以适用于多种金融工具，比如股票，债券等等，然后说var的计算主要是包含了diversification, volatility，还有个什么什么。金融业的头儿们都喜欢用var来计算风险，告知交易员。

第二段：var越来越多的用于金融业企业的风险估计中，监管机构把var作为金融企业风险管理的手段。巴塞尔银行业监管协会把允许金融企业自行使用其计算的var来控制其风险金储备，var越低，所需风险金越少。

版本四 chensc 7/14

阅读，遇到VAR的。但是题目完全不同。感觉都是变体，而且难度提升很多。我就在这上面吃亏了。看到VAR我就直接做题了，结果选项都没认识的。。

回忆了很久，浪费了3分钟时间，PACE就乱了。还好当时我果断放弃回忆狗，自己做。然后逐渐地又把PACE扭回来了。所以大家在考场上用狗一定要慎重，否则很可能就是把时间浪费了。

7/14

有同志要我回忆具体怎么变体，这个有点难。我大致就想到，一题是问哪个是从原文得到least support的，我选的是，VAR对某个东西(volatility)有exceptional的预测。(因为原文没说哪个特别突出)，还有个选项是，there are variables other than 原文提过的几个。

意blue12 740 7/16

建议把狗狗中的英文版看一下，考试的文章基本就是从这之中提取出来的，没有新内容

问题很变态

1：说根据原文的信息，以下哪一项最容易被攻击（说实话没太读懂题，貌似是这个意思）

2.是问哪个是从原文得到leastsupport的，我选的是，VAR对某个东西(volatility)有exceptional的预测（记得狗狗中的一位同学说过exceptional，然后就选这个了）

3.说以下哪个可以推出是1990’s

之后的情况选了有些企业需要subject to一些监管机构的regulations，然后这些监管机构在这个企业operating的地区之外（大概是这意思，大家做的时候再好好读读）

Shaneliuv35 7/20

1.文章对下列那一项的支持是最少的？

我选的是VAR对volatility有exceptional的预测

2.如果下列说法都是正确的，VAR is most vulnerable  to which of the following criticisms?

我选的是如果经济存在潜在的长期问题，VAR不能提供可靠的预测。

3.对于作者写这篇文章的那个时候（貌似是否1999年），以下那哪种情况是正确的？

我选的是VAR是政府要求提供的financial statements里用到的maintool

问题有：7/9

1.对VaR描述正确的是

2.文章主旨/目的是

3.VaR的意义是？JJ作者答案：逆势中大波动损失的金额

4.对VAR描述正确的是，E，VAR不能用来评价长期风险

5.主旨题，我选的好像是C，描述一种风险测量的模型，并说明它为什么可以outstanding of all models

Yoshimihoku740 7/23

1.对VaR描述正确的是

VAR不能用来评价长期风险

里面的选项很迷惑，有2个和profit有关（一个是可以知道短期内maxmun的profit），因为VaR就是关于loss的，所以把这2个排除了

还有2个忘记什么原因排除的，反正选的是E，不能用来评价长期风险（是这个意思，不过是字最短的选项，长得很不起眼）

还有的题目忘记了，反正很妖的

  

补充第三篇VaR的知识感谢yoshimihoku 7/14

VaR(Value-at-Risk 简记为VaR)中文译为"风险价值",是指在正常的市场条件和给定的置信度内,用于评估和计量任何一种金融资产或资产组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失,是对市场风险的总体性评估

VaR（Valueat Risk）一般被称为“风险价值”或“在险价值”，指在一定的置信水平下，某一金融资产（或证券组合）在未来特定的一段时间内的最大可能损失。假定JP摩根公司在2004年置信水平为95%的日VaR值为960万美元，其含义指该公司可以以95%的把握保证，2004年某一特定时点上的金融资产在未来24小时内，由于市场价格变动带来的损失不会超过960万美元。或者说，只有5%的可能损失超过960万美元。与传统风险度量手段不同，VaR完全是基于统计分析基础上的风险度量技术，它的产生是JP摩根公司用来计算市场风险的产物。但是，VaR的分析方法目前正在逐步被引入信用风险管理领域。

naooomilin

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Cecii

长丝弓 发表于 2021-7-7 21:13
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应该是的哈