求救！如何写一个小的报告，关于国内公司兼并重组的，救命啊，谢谢

面试了一个投行的，然后希望我做一个关于某个公司并购重组的小报告------------------------我非常想去啊，该怎做，请指教一下

因为我之前做的东西和这个没什么关系，有点摸不着头脑从何下手

valuation肯定要做，可是这个和直接做比如一个上市公司的valuation有啥区别呢，以前都是用dcf或者比较那些比率的，这方面资料怎么找呢

而且是国内a股市场的，和美股估价很不同吗？

我现在想法，除了valuation，可能要论述一下，并购重组的一些影响因素，前景啊什么的这些，走向啥的,或者国内a股市场发展趋势

可是还是没头绪，希望各位大虾给我指条路，谢谢啦

DCF,NVA，PE rate足矣

其实这个模型相对来说还是比较简单的，因为模型和公式是固定的。

怎么把未来指数不确定性融合到上诉模型中才是关键，完全消除不确定是不可能的。于是你要考虑很多因素，比如道琼斯指数和纳斯达克指数的表现，经济周期的长短，行业寿命。

当然，这些分析还要看并购的类型，是现金需求类并购？ 是科学技术类并购？ 是为争取市场占有率并购？ 是为消灭竞争对手的恶意并购？ 等等。总之，这些并购的估值要看并购的根本目的决定。

这些知识和内容不是为了面试一下子能准备得了的，平时真正关注，厚积薄发才行哦。

Good luck!

刚在咨询版回了贴，才发现你的主贴在这儿（回头我把咨询版的删了吧，一般不鼓励一稿多投）

以下是关于你的问题

这年头还有投行招聘？真不容易！

这应该是个case interview吧。要求你站在什么角度进行分析？收购者/公司的内部报告，或是财务顾问的宣传资料？

另外，到底是并购还是重组，这两个所要描述的东东是不尽相同的。我感觉你说的更多应该是收购/并购

其中的Valuation部分，无外乎这几种：

DCF

Trading comparable multiples（以现有上市公司的交易倍数为估值基础）

Transaction/Deal comparable multiples（以过去同类型/可比交易的交易倍数为估值基础）

谢谢楼上的哈，都很有用的建议

我去下个cfa ii

水模样给你发消息了msn，发给我吧，谢谢啦

俺做M&A的，同意楼上的说法，不过在工作中valuation真的很少用DCF model，都是relative valuation，最常用的是EBITDA/Market Value。至少我见的PE是这样做。