分享一下投行IBD的申请和招聘...(London Office为主)

elva2sam

PS.. 楼主现在已经离开IBD了 转去了IM 很喜欢现在的工作 算是找到了CAREER的真爱
没想到这个贴子这么多年以后还有人在看 很荣幸能够帮到小朋友们， 一点感想给现在还有IB梦的同学们，也算是一个一些小小的warning：

IBD真的是个围城 说实话 身边没有一个在IBD的朋友是真心喜欢这份工作的 但是我自己也是在换了工作之后才慢慢体会到它的意义和价值。
这是一个很残酷也很磨炼人的地方，但是它对你的塑造是全方面的，不仅是technical skill, soft skill, 智商情商撕逼能力, etc... 请自行脑补。 但是我觉得更重要的是身边能survive IBD, 并且从这个火坑跳出来的伙伴们都不知不觉地develop了一种mental strength, 他们的内心是很强大的，现在不管是跳到了哪个行业，他们都可以很自豪地说“感觉这个世界上真的没有什么办不到的事/完成不了的任务”
所以客观地说 IBD is not the wisest way to spend your valuable time / life, but it's probably the best way to start your career - it offers unlimited opportunities for anything you wanted to do in the future
之前一起加入的朋友们大多都离开这个行业了 大部分跳去了PE(有在英国的也有回国或者香港的),也有少部分去了 Corporate (BABA, DIDI, Tencent, etc), 也有潇洒派自己去创业的, 当然还有小数人在往MD的道路上继续奋斗
虽然好多老人都离开了， 不过真的是长江后浪推前浪啊 现在伦敦IB圈也是人声鼎沸后继有人香火一直很旺！ 所以也继续给新来的想进IBD的同学们补充一点信心吧



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先简单地自我介绍一下. LZ英国小本, 2008年大一去的英国,金融方面的专业。是无背景无推荐无身份的三无人员, 从开始接触到投行中途也知难而退去了中后台部门, 到最后终于拿到Bulge Bracket IBD的fulltime offer, 希望我的经历也可以给一些有投行梦的年轻朋友一些启示.

CD上对欧洲这边投行的讨论挺少的, 而且一说到投行大的基调就是“中国人不可能”或者“就算进了投行大部分也是做矿工”等等比较消极的。那些老外拿OFFER信手捏来还不是是因为他们很早就开始准备而且一直坚持。

投行只是一份普通的职业而已，它的招聘也就那么几个固定的流程。只要早做准备，每一步都做好了，没有什么是不可能的。（其实这几年投行FO中国人还真的越来越多了）

当初我申请的时候很少有人分享经验，什么也不懂，摸着石头过河浪费了很多时间也走过很多弯路…现在正是申请季, 简单地分享点在英国找工作的经验或者投行招聘的经验给CD上的学弟学妹学哥学长吧。

只是想帮助一些有梦想的人少走一点弯路 顺利地实现自己的梦想。

最后，不管是读书的还是找工作的同学们 都祝你们GOOD LUCK!

大家有什么问题大家可以跟贴问,请不要私信。 我知道的就尽量答, 不知道的我也无能为力了。也欢迎各位同行能一起交流补充。

目录：(请点击链接有电梯直达）

IB Graduate Programme基本介绍和招聘流程  #1 #25

Opportunities for BSc or younger students: First year programme  #137  #138

如果时间充裕可以从那些方面准备/提高  #143

Summer Internship Conversion rate   #135

英国Target School  #15

和本地人竞争 英语有劣势怎么办? #64  #143

Analyst Starting Salary #179

Online Application Form + Application Question下载  #2  #149 #184

Networking Events个人经验  #7

Online Test练习资料下载  #28

First round Interview :  Competency-based Interview + 资料下载  #34 #184

Assessment Center :  Technical Interview  #96

AC-IB Case Study  #101

Follow deal / news 的方法  #103 #332

准备各种interview 时间分配问题 #334

Brainteaser 资料 #207

elva2sam

不知道该从何开始讲… 我就想到哪儿说到哪儿吧。

基本介绍

其实现在各大行EMEA的招聘都是由LONDON OFFICE统一负责的。 所以我就以LONDON OFFICE的招聘为例吧。
通常大行的GRADUATE PROGRAMME是每个人每个RECRUITMENT CYCLE只能申请一个POSITION。 而每个部门每个ROLE对申请者的要求是不同的， 竞争的激烈程度也是不同的， 所以在申请之前了解清楚每个部门，想清楚自己最适合哪个部门很重要。
至于各个职位的详细介绍 还有他们需要怎样的申请者 CD上很多精华贴都有详细的介绍。
http://forum.chasedream.com/Investment_Banking/thread-197772-1-1.html
http://forum.chasedream.com/Investment_Banking/thread-150363-1-1.html

这两个贴认真看完的话对投行的分工就会有一个基本的了解， 至于自己该申请哪个ROLE 还是要结合自身的兴趣爱好，背景，性格等多方面考虑。

一般LONDONOFFICE的整个ANALYSTCLASS 人数在200-500人左右。

FRONT OFFICE（IBD, S&T, INVESTMENT MANAGEMENT）的竞争是最激烈的。申请的人数最多， 筛选最为严格。
IBD和S&T会招30-50人， 各种背景的都有。
其中1/3是欧洲名校的硕士， 剩下的是英国TOP 10学校的。
INVESTMENT MANAGEMENT 因为是BUYSIDE 招人普遍不多。 数量一般是10人一下。
FRONT OFFICE95%的人都是TARGET SCHOOL 的。

BACK OFFICE(FINANCE, OPERATIONS,TECHNOLOGY) 竞争相对小。 工作强度也小些。如果只是想在国外找一份安定的工作 也是不错的选择。
TECHNOLOGY 和OPERATIONS 一般招50-100人不等。
FINANCE主要招四大QUALIFIED ACCOUNTANT， FRESH GRADUATE 的数量一般都在10-20人左右。 有的行比如CITI甚至没有FINANCE GRADUATE PROGRAMME.

BACK OFFICE非TARGET SCHOOL的同学机会会多一些。


招聘流程

一切的一切都是从网申开始的。

Online application form – Online test – Telephone interview – 1^st round interview – Aseessment Centre – Offer

既然是网申，好处就是， 只要是TARGET SCHOOL的， 不管你是不是LSE, 不管你是不是OXBRIDGE大家都是平等的； 不是TARGET SCHOOL的同学也能有机会分到一杯羹。
当然了， OXBRIDGE,LSE, IC, WARWICK还是有一定优势的. 什么优势后面再说吧…….


至于TIMING, 原则是越早越好， 因为除了GOLDMAN SACHS和BOAML， 其他几家APPLICATION都是ROLLING的。
有几家是八月（UBS,BARCAP）就开始网申的, 大部分是9月初。


所以得尽早规划，自己做调查，然后暑假的时候就开始针对自己理想的ROLE准备申请材料。申请材料的准备不能急于求成 都是一点一点地写，写了又改 不断地POLISH 最后精益求精。
最好9月初之前把网申要准备的材料全都准备好。

elva2sam

我个人认为Online Application是整个招聘环节中最关键的，因为这关过不了就什么都没有，这一关过了剩下的几关都是你有心就可以准备的。同时这一关也是最难把握的，因为每家的culture或者strategy的不同导致了就算是同一个部门他们looking for的quality都不同。不同的投行target school也略有区别。 这些都不是我们所能控制的， 所以也是最难把握的。

这部分要准备的东西有3个：CV, Cover Letter, Open Question


CV
可以都用固定的一份，因为都是申请相同的INDUSTRY里面相同的ROLE. 但是一定不要有Spelling mistake. Attention to detail 对IBD的junior是最最最重要的！！

控制在1页以内。 内容要精练，简洁， 用bullet point不要用大段大段的话。重点要突出。

CV里关于education的内容不用写太多。 科目和成绩就不用列出来了，因为online application form里有大把空格让你填学校的科目和各科成绩。这里不如写写 significant projects, dissertations, or case studies that could help your case.

CV里的关键就是experience了。为什么有的人会被 invite to interview, 有的人test之后会被据或者等到二月的时候收到邮件说我们已经招满了，不能再consider你的application了， 这就是differentiate 人的地方。
至于CV里用的例子， 一定要用“relevant”的。不是relevant的例子就宁缺毋滥。relevant也不一定就是和金融有关的。比如参加了什么活动 担任了什么leadership role都算是relevant的例子。可以发散地想想。总之，只要字里行间能透露出你具有投行需要的品质的都算。



Cover Letter

对CV及application的一个介绍及补充。 有的银行会看， 有的不需要。
一份好的cover letter不一定会对申请有多大的帮助， 但是一份糟糕的cover letter绝对可以毁掉整个申请。
所以 一定不要有spelling mistake.

(另外强调一下，因为申EMEA是网申，理论上说整个欧洲不管哪个学校什么样的背景只要你愿意都可以申， 所以这个candidates pool 特别的大。 HR会审第一关， 然后把好的申请forward to relevant business。但是据HR报告，其中40%的申请都是无效的。所以有spelling mistake的CV, Cover Letter 和Application Form绝对是Killer!）


OPEN QUESTION

一般都3-5个。 字数也从90-250个不等。
我记得好像BARCAP和DB都是90个字。苦逼呀…. 这种公司真的很坑人啊….难就难在怎样用LIMITED的字数阐述清你要阐述的东西。


一般分两类：
Industry-based question：

Please describe a recent development in financialindustry and how does it relates to the role you apply for.
Please describe the daily task of the roleyou apply for.
How is Barcap different from ourcompetitiors?

这类问题考察的是你对这个role和整个industry的理解。
回答这类问题之前一定要做research并且思考。
这种问题的答案通常都是在平时所读的新闻里的。（如果平时不读新闻的话就快开始读吧~ 认真读新闻是拿到OFFER必不可少的条件！ 我也是9月份才开始读新闻的…. 汗…）
还有company的annual report, earnings call 也是一个很好的资源回答Why GS/MS/Barcap.......

Competency-based question:

Give an  example of when you had a tight deadline and had to complete a project with limited time and resources.
Give an  example of when you were working in a team and the project did not  go well – what went wrong, and why?
What is the leadership experience you  are most proud of? What did you learn from this experience, and how does  it set you apart from others?

回答这类问题相对简单些。就是遵循STAR原则就好了。搬个例子来吧：
Situation: We were working on a group project in a team of 4 and oneteam member had a family emergency and could no longer contribute anything.
Task: We had to finish everything on-time with limitedresources and one fewer team member.
Action: I rearranged our project to focus on the most importantparts, decide to omit a few sections, and re-assigned team members to work onthe most critical parts.
Result: We finished 90% of our original goal despite losing oneteam member, and were ranked 2nd out of 25 groups in theclass.

和写CV时一样的，各种relevant的例子都可以用, 不要局限于学习实习或者和金融方面有关的。老外喜欢看到well-rounded的candidates.



其他信息

Online Application Form里有的时候会有一个单独的Section填Work Experience. 其实这里要填的和CV上的Work Experience是一样的。但是别忘了强调一下从之前的经历中学到了什么， 或者可以给你带来哪个Quality是这个Role 需要的。
有的公司会有提示让你写Responsibilities, Skills developed , What you've learnt from this job。
如果没提示我觉得按照这个思路写也不错。

windypig123

感谢lz分享

现在在投emea的实习 发现bo 还是不适合自己阿。。。＝＝

还有对中国学生来说  是不是fo的几率很小？ 面试需要注意什么呢？

对了 冒昧地问一句 你需要银行给你办工作签么。。

windypig123

还有 投行的networking event 有用么？ 目前收到2家的invitation 你觉得在这些events 应该如何把握机遇 btw 我都focus on s&t

elva2sam

感谢lz分享

现在在投emea的实习 发现bo 还是不适合自己阿。。。＝＝

还有对中国学生来说  是不是fo的几率很小？ 面试需要注意什么呢？

对了 冒昧地问一句 你需要银行给你办工作签么。。

-- by 会员 windypig123 (2011/10/23 17:57:32)

申EMEA的好处就是大家都是网申 每个人都可以投， 不存在中国人几率小外国人几率大的问题呀。
其实FO英国人占的比例没有大家想象中的这么大， 欧洲人挺多的。他们和中国人一样都是外国人....  几率这种事我也不好说， 但是和国籍是不挂钩的。完全是由背景，CV, 网申，面试中表现出的能力决定的。 有时还需要一点运气。
而且 不能因为几率小就不申了吧...  不试试永远不知道自己可以走多远的。


关于面试 现在还没这么快吧 我过两天会详细写啦。
现在可以准备的就是多看下新闻， 每天记笔记（我觉得一定要整理总结笔记这点很重要）。尤其是你申S&T的话对MARKET的见解很重要。
看新闻记笔记的话要面面俱到是不可能的。 先了解一下对哪个PRODUCT感兴趣， 看新闻的时候除了整个MARKET的OVERVIEW就重点看你感兴趣的这个PRODUCT， 让自己成为这方面的SPECIALIST。。
从现在开始准备的话到了你面试的时候应该都可以整理出一大本BOOK了， 对MARKET也会有一个更全面更深刻的理解。


我需要他们办工签呀... 他们也会很乐意地帮你办工签的。其实越大的公司包括那些招国际学生的500强企业 他们GRADUATE PROGRAMME里招的人很多都是需要办工签的， 也不只是中国人，更不会因为要给中国人办工签就优先考虑不办工签的人。

moremildseven

其实说实话 对于IBD 我也是很迷茫 个人一直想要走先会计 再金融（投行） 然后咨询 这个路
转换一下 也就是四大 然后投行或银行 然后咨询 当然 去米国读MBA是很必要的

是在哪儿看到的 如果开始是做审计的 后面的IBD发展比较好

elva2sam

还有 投行的networking event 有用么？ 目前收到2家的invitation 你觉得在这些events 应该如何把握机遇 btw 我都focus on s&t

-- by 会员 windypig123 (2011/10/23 18:01:06)

恩... 就借这个坑讲讲NETWORKING 和我的个人经验吧~~

Networking Events简介

看过隐携JJ贴子都知道NETWORKING是很重要的, 在美国甚至是RECRUITING的一部分。
在欧洲的话虽然不是RECRUITING的一部分, 但是是很重要很重要的。如果把握得好是有无限的可能的。。。
这边的NETWORKING EVENTS 不同于美国那边是为了筛选出进入下一轮的CANDIDATES， 这里的NETWORKING EVENTS 完全就是提供一个交流的平台， 让不了解投行的同学了解投行， 让对投行感兴趣的同学进一步和INSIDER交流， 同时公司也借这个机会让增强自己的CAMPUS BRAND。


Networking Events的形式

NETWORKING EVENT的形式多种多样， 有DINNER, 有DRINK, 有PRENSENTATION， 有CASE STUDY 也有TRADING GAME什么的....  还有专门为FEMALE或者MINORITY准备的活动。来参加的人一般是RECENT GRADUATE(一般是校友）,  SENIOR(就不一定是校友了）， 通常会有几个HR.

如果是那种需要申请才能参加的NETWORKING EVENTS或者人数在20人以下的需要筛选才能参加的EVENTS我是翘课都会参加的！ 这种小型的活动是NETWORKING最好的机会。而且因为参加人数少又是筛选过的， 很多时候参加了的人HR会LOOK AFTER UR APPLICATION, 让你直接进入到INTERVIEW环节。（话说我觉得整个申请环节最难的就是拿到INTERVIEW了。 有了INTERVIEW就一切皆有可能！没有INTERVIEW一切都是白搭。）

能参加的NETWORKING EVENTS 不仅仅局限于学校CAMPUS的， 有空可以去各家的CAREER WEBSITE多搜搜， 会有很多需要申请才能参加的那种EXCLUSIVE EVENTS. 这就需要一点INNITIATIVE才能找到的。


如何最大化地利用Networking Events去为申请增加筹码

每个人参加NETWORKING的目的都不太一样。
如果你是迷茫中的新人， 这是一个很好的机会问问题， 了解投行里不同的DIVISION... 总之就是有什么问题都可以肆无忌惮地问。（但是我还是建议做一点基本的RESEARCH先呀.. 毕竟时间有限， 宝贵的机会还是留着问更有意义的问题吧）
如果你已经对投行有了一定的了解 又决定了想做哪一块的话 参加NETWORKING 的FOCUS就不太一样了。我觉得这是一个很好的机会让你GET NOTICED和真正地建立network。

至于怎样让自己GET NOTICED, 我自己总结的就是：
自信大方是最重要的。国外也讲究气场的。
其次就是多和不同的人聊天。 要让每个人都记住你是不可能的， 而且即便是校友， 他们也不负责记你的名字 帮助你的APPLICATION 回复你的FOLLOW UP邮件什么。（我觉得这是投行招聘环节上和US最大的区别！！！）  
通常都是一大堆人围着1,2个人说话， 而且鬼佬话多反应又快.... 如果你觉得这个人和你没有什么共鸣就赶快换人吧， 总会找到和你有共鸣的好人... 这个时候就不要再换人了, 就多和他聊聊吧...  言谈间尽量自然地透露出你对这个INDUSTRY很感兴趣，对这家公司（而不是别家）感兴趣...
最后记住要他们的BUSINESS CARD 回去之后简短地FOLLOW UP一下。

有的比较SENIOR的人在谈话结束后会问你的名字... 这就表示你已经成功地GET NOTICED了。 回家之后好好申请就好了， 基本可以安心准备这家的INTERVIEW了。
没有被问到名字也不要灰心， 因为90%的人都不会被问到的。回去FOLLOW UP 一下， 有的人如果正好是校友，心情好或者特别NICE还是会恢复你的。

另外，HR是很容易被忽视的人。其实他们POWER还不小的。 我知道有几家的HR是有决定权直接筛选你的APPLICATION进下一轮的。 所以有时间的话多和他们聊聊也是有帮助的。

其他帮助
如果你是FRESH GRADUATE, 如果你金融方面或者海外经历不多的话， 参加的比如TRADING GAME 和CASE STUDY 可以用来填充CV的， 可以体现你对IB和这家公司的兴趣。参加NETWORKING EVENTS时 和BANKER们交流过程中的收获和感想（比如可以对他们的PEOPLE, CULTURE有一个大致的了解吧）也可以用来回答OPEN QUESTION 中的“为什么申请这家公司”。

同时这也是一个了解COMPETITOR或者向PEERS学习的机会。
前面已经说到了， 鬼佬都很能扯很能说的。 插不上话的时候一定要注意“听”。 学习他们的说话技巧，观察他们的言行举止， 听一下他们都问些什么问题， 记住他们在说话时犯下的错误，回到家再总结一下。 经验都是慢慢总结出来的， 下一次你参加NETWORKING EVENTS的时候就如鱼得水了。

elva2sam

其实说实话 对于IBD 我也是很迷茫 个人一直想要走先会计 再金融（投行） 然后咨询 这个路
转换一下 也就是四大 然后投行或银行 然后咨询 当然 去米国读MBA是很必要的

是在哪儿看到的 如果开始是做审计的 后面的IBD发展比较好

-- by 会员 moremildseven (2011/10/23 18:42:26)

那个啥... 顺其自然吧
多和这几个行业的人聊聊， 就会清楚很多呀。
说不定走着走着 以后的职业理想就变了呢。

zbb88

其实说实话 对于IBD 我也是很迷茫 个人一直想要走先会计 再金融（投行） 然后咨询 这个路
转换一下 也就是四大 然后投行或银行 然后咨询 当然 去米国读MBA是很必要的

是在哪儿看到的 如果开始是做审计的 后面的IBD发展比较好

-- by 会员 moremildseven (2011/10/23 18:42:26)

这纯属自我安慰。