MBA 10年价值分析：NPV

ChasingSnail

做了一个关于MBA10年价值的分析，比较粗浅，但是我自己觉得很有意思，分享给大家

目标：分析美国MBA10年的价值（单位：美金，K）

方法：NPV，就是把1-10年每年的收入和成本算出来，然后最后折算到现在的价值

步骤

• 计算收入：基本就是MBA毕业以后的工资收入
• 计算支出
  

• MBA学费
• 在美国的生活费
• 失去的在国内的收入
• MBA申请的时候的费用，包括各种考试和申请费
• 然后把国内的生活成本加回去，因为出国了以后在国外生活，不用支付国内生活费了
  

• 得出free cash flow
• 用10年美国国债作为discount rate，折算NPV，简单可以理解为净的增量价值
  

一些假设

• 美国收入：按照了亚马逊MBA收入 20W美金
• 美国收入：毕业第五年升职 25W美金
• 学费：12W美金，有高有低，取个折中，2年项目
• 美国生活费：假设Y1-2，3k美金/月，用的属于偏节省；毕业后5k
• 失去的中国收入：Y1-4，基数50W RMB，Y5开始 x1.5倍
• 失去的中国收入折算美金：表1，按照汇率1:7；表2，按照购买力1:4（下面有解释）
• 不用支付的国内生活费：Y1-4，按照1.5W RMB/月，后面x1.5
• 不用支付的国内生活费折算美金：表1，按照汇率1:7；表2，按照购买力1:4
• 申请费用：假设G考3次，T3次，申请费用200刀x5所学校
• discount rate用的10年美国国债
  

注：表2里面，我把RMB和美金按照购买力4:1来算，原因是虽然汇率是7，但是要考虑两边不同的价格和生活成本，比如这边一晚面20美金，国内是20RMB（3美金），所以要考虑工资是实际购买力，source：OECD

结论

• 单看钱（表1）：NPV是554k美金，相当于MBA10年净增的价值
• 单看钱（表2）：NPV是-0.28k美金，相当于MBA10年净增的价值为负，或者基本为0
• 可以理解为，来美国以后赚的钱多了，但是考虑到生活成本和实际购买力，基本没有变化
  

一些思考

• 一些大头：房产，医疗，教育，没有放在里面，会有很大影响，比如如果计入房产，应该会有很大影响
• 这里假设了毕业以后8年都在美国，没有去其他国家
• 最大的影响因素其实是，在美国的收入，和原本国内的收入，如果美国的工资低一些，国内原本收入比较高，MBA就蛮不划算
• 没有计入一些精神获得/损失：比如在这儿工作轻松压力小，离开国内的家人和朋友情感缺失等
• 其他：again，这个计算还是比较粗浅，欢迎大家有更好的计算和解读
  

欢迎交流： zzcbez

小小宁

这帖子我似乎在小红书看到了
不过MBA算NPV感觉怪怪的，因为并没有第二个投资跟MBA去对比，所以解释力度是否不太强。MBA的机会成本只是保持现状而已，而保持现状不需要学费和生活费这笔最大的初始投资，所以感觉怪怪的。
另外折现率至少应该使用期望的收益率，国债的勉强可以，似乎低了点当然，如果折现率高了，NPV会变小。

感觉还是简单的算ROI比较靠谱。

ChasingSnail

小小宁 发表于 2023-5-12 10:55
这帖子我似乎在小红书看到了
不过MBA算NPV感觉怪怪的，因为并没有第二个投资跟MBA去对比，所以解释力度是 ...

谢谢建议