创业失败→MBA，MBA是否可以是创业的hedge？

也许是乌龙茶

背景：Top美本，读书的时候一直在琢磨创业，GPA比较差，算Top MBA的lower-25%，金融类专业。
毕业回国做了两年VC（Pre-A/A轮投资），分析师投资经理各一年。

我之前给自己设计的职业生涯是做2年投资后，考虑加入一家promising的创业公司担任高管的继续学习，现在有两个创业机会。当然我需要hedge我创业的风险，成了自然阶段性财务自由，失败了自然想到的是读个MBA重新起航，目标肯定是M7（我的本科就是M7的一所本科college）。

现在两年走下来，分享几点关于早期投资的take-away：
1. 早期投资是骑驴找马的工作，无法沉淀出transferrable的skillset，积累也相对有限，今年投完下一年投什么？能不能维持今年的表现？都是问号。
2. 个人独立的判断和思考需要时间去检验，但是这个周期相对又过长（3-5年）；

2.1 在职业生涯早期做的好，你就有可能可以募集自己的fund；
2.2 在职业生涯早期没做好，可能要几年的时间才能发现自己搞砸了，而这时候换工作已经比较艰难；
2.3 综上，看似你在用别人的钱去学习、去做投资，但实际上在用自己的职业生涯的时间成本去做暴富（实际上你并拿不到carry）的赌注。
3. 早期基金的AUM低，管理费少，大头都给了合伙人，而自己只能拿到少部分，carry更是不存在，总工资和大陆相同工龄的管理咨询差不太多；
综上，这不是一个适合年轻人长期去做的工作。
但是也有好处：它是一个mini-MBA，我每年看超过500个项目，每个月深度推进+DD至少一个项目，这个过程中积累了大量在单个领域的case study：公司们是怎么从0到1的、如何实现第一个1000万收入、如何迈上过亿营收的台阶、又是存在怎样的风险的？

它非常适合财务自由（按今天计算，流动性资产>5000万元人民币）且在行业内有一定地位及话语权的“成功人士”去进行（如金山上市后的雷军），但真的不适合年轻人。

helvcn

学习学习了，楼主的关于vc的几点想法和我HBS一个朋友非常类似，写的非常诚恳真实。
我觉得楼主两个机会都非常好，读完MBA也很难找到的那种，如果是我肯定在两者中选一。不知道楼主想怎么样hedge risk，是想申请了拿到offer然后看创业的情况决定去不去？我觉得凭着楼主投资积累的人脉，应该就算项目fail了也能继续找到不错的后路吧，而且不管失败与否这些经验都是很难得的，需要MBA帮你重新翻本么？

也许是乌龙茶

helvcn 发表于 2020-1-6 09:36
学习学习了，楼主的关于vc的几点想法和我HBS一个朋友非常类似，写的非常诚恳真实。
我觉得楼主两个机会都非 ...

是想创业失败之后读MBA重新找一份投资或相关的工作。
项目失败后积累的经验自然有帮助，但是是否能够被buyside buy-in是不确定的：加入创业是最大的投资，如果失败了即会让人对判断力产生巨大的质疑。

一只土豆

哇！受益匪浅。听挺多VC的从业者吐槽过VC挺看运气的…想请问楼主 觉得年轻人去什么行业比较好呢？假如将来还是想做VC或者PE的话…
投行吗？感觉在投行能学的东西和投出一个好项目所需要的判断还是有区别的…
咨询？产品经理？战略分析师？这几条路大概至少会对业务有更多了解，不知是否更适合作为职业生涯的开端？
感谢楼主！

也许是乌龙茶

一只土豆 发表于 2020-1-9 13:15
哇！受益匪浅。听挺多VC的从业者吐槽过VC挺看运气的…想请问楼主 觉得年轻人去什么行业比较好呢？假如将来 ...

去做PE，mega fund（不用举例了）/famous growth（元生、GA、etc）
从后往前做是可以的，如果志于成为下一个独角兽捕手，growth开始；如果想稳一些5年一波赚carry，PE开始

也许是乌龙茶

一只土豆 发表于 2020-1-9 13:15
哇！受益匪浅。听挺多VC的从业者吐槽过VC挺看运气的…想请问楼主 觉得年轻人去什么行业比较好呢？假如将来 ...

如果你过往的经历没有达到让你进入growth/PE的门槛，去做能更大概率让你达到他们门槛的职业，不要另辟蹊径，少数人做的选择往往最后都是感动自己

一只土豆

也许是乌龙茶 发表于 2020-1-9 17:53
如果你过往的经历没有达到让你进入growth/PE的门槛，去做能更大概率让你达到他们门槛的职业，不要另辟蹊 ...

嗯嗯！看来果然还是应该努力进投行/咨询什么的……

deqiang

您好，我也有和您一样的问题，规划创业，但是又不清楚MBA是否有用。我刚拿到了剑桥MBA的offer，方便加微信交流一下这个疑问吗？我微信号 wangdeqiang7748