新鲜出炉牛津金融经济学面经 [2011-11-23]

gmatfucker

面完牛津，感觉就像高考一样，和轻松愉快纯聊天的MIT面试完全不是一个风格。印度哥哥的口音真难受。

印度哥哥教的是financial econometrics。。。

1.Why MFE
2.经典面试题：海盗分金币

题目如下，5个海盗ABCDE分一百个金币，由A先提方案，如果有半数或半数以上通过，就按A的分；如果不通过，A就被扔到大海里去，由B提方案，以此类推。。。假设海盗都是聪明的。有三个preference：1.尽量保证自己不被扔掉。2.尽量拿更多的金币。3.尽量把别人扔下去。

求均衡条件下A的策略。

思路如下：先从还剩2个人的时候开始倒推，答案（98,0,1,0,1）。

PS,这道题有变体，就是把“半数或半数以上"中“半数以上”去掉，这样答案会变成（97,0,1,0,2）吧貌似，过程自己去想……

下面都是新题了。听说有人海盗问题做了30分钟，就没有后面的题了。。。

3.判断题：X,Y uncorrelated，问Var（X+Y）< Var(X)+Var(Y) 对不对，我说不对，应该相等。
然后说如果X,Y nagatively correlated，如果你是投资者，你会不会投资资产X和Y的组合。
我的答案是会，因为方差变小了，后面要加上2cov(X,Y), which是负的。

4. 衡量风险的方法有什么。
我答VaR。问VaR是什么，把定义背给他。举了个例子告诉他这个interval怎么算。过。

5.还有什么方法衡量风险。TMD没准备别的，瞎说了一个CAPM里面的beta值，然后他问beta capture了什么东西，是market blabla 还是single blabla。。。我完全不知道他在说什么，答了market，估计答错了，因为他说了OK，前面几道题他都说correct。。。

6.开始揪我简历里面最最水的连个实习都不算的经验，说我看你参加了trading培训班，你都干些什么。我说早上先看新闻，然后一天八小时prop trading on forex futures and options。然后他问，如果市场有shock，你会如何调整你的计量或者时间序列模型来控制你的风险。我根本对这个问题没任何想法，直接跟他解释说老兄我做trading从来都只看新闻和K线，没你那么高深，弄什么模型，而且trading也不在我career path考虑的范围内，然后bullshit了一通我的观点，说要弄个variance更大的东西之类。

7.你的问题。

我的感想就是TMD海盗问题就应该答慢点，这样就不会有后面乱七八糟的东西了。

就是这样，两天面试喉咙都哑了，祝CDers好运，BTW MIT就是聊天，没什么特别需要准备的，看你性格合不合了，拼的就是RP。

13balloon

膜拜大神，表示我连试都不敢试MIT T.T
技术面什么的真心hold不住啊哎……

xht0812

顶一下~

jeanq

大神OFFER在手了。。

violet1205

我一直以为你申的是oxford的financial econ,没想到是MFE哈~
幸好我没申OXFORD,看着题目 technical的，俺一句都答不上来。。。

面完牛津，感觉就像高考一样，和轻松愉快纯聊天的MIT面试完全不是一个风格。印度哥哥的口音真难受。

印度哥哥教的是financial econometrics。。。

1.Why MFE
2.经典面试题：海盗分金币

题目如下，5个海盗ABCDE分一百个金币，由A先提方案，如果有半数或半数以上通过，就按A的分；如果不通过，A就被扔到大海里去，由B提方案，以此类推。。。假设海盗都是聪明的。有三个preference：1.尽量保证自己不被扔掉。2.尽量拿更多的金币。3.尽量把别人扔下去。

求均衡条件下A的策略。

思路如下：先从还剩2个人的时候开始倒推，答案（98,0,1,0,1）。

PS,这道题有变体，就是把“半数或半数以上"中“半数以上”去掉，这样答案会变成（97,0,1,0,2）吧貌似，过程自己去想……

下面都是新题了。听说有人海盗问题做了30分钟，就没有后面的题了。。。

3.判断题：X,Y uncorrelated，问Var（X+Y）< Var(X)+Var(Y) 对不对，我说不对，应该相等。
然后说如果X,Y nagatively correlated，如果你是投资者，你会不会投资资产X和Y的组合。
我的答案是会，因为方差变小了，后面要加上2cov(X,Y), which是负的。

4. 衡量风险的方法有什么。
我答VaR。问VaR是什么，把定义背给他。过。

5.还有什么方法衡量风险。TMD没准备别的，瞎说了一个CAPM里面的beta值，然后他问beta capture了什么东西，是market blabla 还是single blabla。。。我完全不知道他在说什么，答了market，估计答错了，因为他说了OK，前面几道题他都说correct。。。

6.开始揪我简历里面最最水的连个实习都不算的经验，说我看你参加了trading培训班，你都干些什么。我说早上先看新闻，然后一天八小时prop trading on forex futures and options。然后他问，如果市场有shock，你会如何调整你的计量或者时间序列模型来控制你的风险。我根本对这个问题没任何想法，直接跟他解释说老兄我做trading从来都只看新闻和K线，没你那么高深，弄什么模型，而且trading也不在我career path考虑的范围内，然后bullshit了一通我的观点，说要弄个variance更大的东西之类。

7.你的问题。

我的感想就是TMD海盗问题就应该答慢点，这样就不会有后面乱七八糟的东西了。

就是这样，两天面试喉咙都哑了，祝CDers好运，BTW MIT就是聊天，没什么特别需要准备的，看你性格合不合了，拼的就是RP。

-- by 会员 gmatfucker (2011/11/24 0:21:40)

gmatfucker

我一直以为你申的是oxford的financial econ,没想到是MFE哈~
幸好我没申OXFORD,看着题目 technical的，俺一句都答不上来。。。

面完牛津，感觉就像高考一样，和轻松愉快纯聊天的MIT面试完全不是一个风格。印度哥哥的口音真难受。

印度哥哥教的是financial econometrics。。。

1.Why MFE
2.经典面试题：海盗分金币

题目如下，5个海盗ABCDE分一百个金币，由A先提方案，如果有半数或半数以上通过，就按A的分；如果不通过，A就被扔到大海里去，由B提方案，以此类推。。。假设海盗都是聪明的。有三个preference：1.尽量保证自己不被扔掉。2.尽量拿更多的金币。3.尽量把别人扔下去。

求均衡条件下A的策略。

思路如下：先从还剩2个人的时候开始倒推，答案（98,0,1,0,1）。

PS,这道题有变体，就是把“半数或半数以上"中“半数以上”去掉，这样答案会变成（97,0,1,0,2）吧貌似，过程自己去想……

下面都是新题了。听说有人海盗问题做了30分钟，就没有后面的题了。。。

3.判断题：X,Y uncorrelated，问Var（X+Y）< Var(X)+Var(Y) 对不对，我说不对，应该相等。
然后说如果X,Y nagatively correlated，如果你是投资者，你会不会投资资产X和Y的组合。
我的答案是会，因为方差变小了，后面要加上2cov(X,Y), which是负的。

4. 衡量风险的方法有什么。
我答VaR。问VaR是什么，把定义背给他。过。

5.还有什么方法衡量风险。TMD没准备别的，瞎说了一个CAPM里面的beta值，然后他问beta capture了什么东西，是market blabla 还是single blabla。。。我完全不知道他在说什么，答了market，估计答错了，因为他说了OK，前面几道题他都说correct。。。

6.开始揪我简历里面最最水的连个实习都不算的经验，说我看你参加了trading培训班，你都干些什么。我说早上先看新闻，然后一天八小时prop trading on forex futures and options。然后他问，如果市场有shock，你会如何调整你的计量或者时间序列模型来控制你的风险。我根本对这个问题没任何想法，直接跟他解释说老兄我做trading从来都只看新闻和K线，没你那么高深，弄什么模型，而且trading也不在我career path考虑的范围内，然后bullshit了一通我的观点，说要弄个variance更大的东西之类。

7.你的问题。

我的感想就是TMD海盗问题就应该答慢点，这样就不会有后面乱七八糟的东西了。

就是这样，两天面试喉咙都哑了，祝CDers好运，BTW MIT就是聊天，没什么特别需要准备的，看你性格合不合了，拼的就是RP。

-- by 会员 gmatfucker (2011/11/24 0:21:40)

-- by 会员 violet1205 (2011/11/24 0:31:00)

我申的是financial econ， 这个就叫MFE。

这个项目也非常technical，个人感觉不是很适合想去IBD/SALES/CONSULTING/PB的人，适合想做quantitative analysis或者读phd的。。。当然technical程度跟mathematical & computational finance是不能比的。

wyz987654321

请问你是复旦哥么。。。。。

zhumiao

也可以是（98，0，1，1，0）吧？！

wujitana

一定是复旦哥了

tuanzang

吗呀他用英语问都听得懂啊....