有关trading领域的几个问题？

可乐_cola

我以一个在high frequency trading company干活的人，再加上最近刚认识了些这种top MFE出来工作的人，

给你倒数第二个问题一个直接并且权威的答案。

没错，绝大多数出来都是去做支持trader的工作，进trading firm的大部分人都是。 从Quant做起。之前没有经验是不可能让你去做trader的。  当上trader的是很少一部分，都是有不寻常背景的。

当然。也有一部分人是进去做prop trader的，这些人其实不一定发展比Quant好。 另外还有一部分区rotation的项目，相对时最稳定和有意思的（个人认为），但是这样的职位很少，只有很大的公司才有。

楼上有人说Quant都招博士也是不准确的。 我知道的都是MFE进去的。UC berkeley啊， Standford 数学金融啊之类的。 个人没有认识的东部学校的人。但是听他们说起他们这种program的大致情况。  金融博士没人干这个的。

另外，Quant Trader也是很需要数理背景的。 最终的执行和嵌入都是他们干的。 只要是在一个Quant的公司做，都是很Quant的。   （我可能是最不Quant的一个了）

你了解的不quant的trader，一般是那种manual trading 的 prop trading firm，这种公司的trader是不需要quant的。

总的来说。现在high frequency trading有两种。 一种是machine trading，一大部分员工做support和分析，trader最后决定和嵌入电脑，电脑自动交易。还有QA监管。（我现在在的，也是很多MFE毕业的人在的）。 另一种是Manual trading，就是比较不Quant的。  两种各有利弊。    

我以上说的都是在high frequency trading领域的。如果你说的trader还指传统HF里面的，那就更复杂了，每个公司也都不一样。

你要是上了那些program，进去后会有更详细的解答。

hope this helps.

-- by 会员 bigskings (2010/6/27 14:47:28)

有点复杂，晕了

shuixian0905

这个帖子好技术！

夜太傻

可以讲讲commodity trading么？
特别是一些大的期货公司的trading职位 (比如美孚，嘉吉，Direct Energy....），和银行的trading department做的有什么不同么？是不是期货公司要比银行的trading部门好进一点？待遇也差一点。。？
之前的理解是，实体期货公司是真正的在买卖commodity，银行金融机构只是在做市套利，所以期货公司一般的hedging是为了保值，而非套利。
似乎我这种理解被人challenge了
希望有人说说。

夜太傻

可以讲讲commodity trading么？
特别是一些大的期货公司的trading职位 (比如美孚，嘉吉，Direct Energy....），和银行的trading department做的有什么不同么？是不是期货公司要比银行的trading部门好进一点？待遇也差一点。。？
之前的理解是，实体期货公司是真正的在买卖commodity，银行金融机构只是在做市套利，所以期货公司一般的hedging是为了保值，而非套利。
似乎我这种理解被人challenge了
希望有人说说。

-- by 会员 夜太傻 (2010/7/2 7:39:58)

这个话题比较新颖。但是楼主对不同公司的理解混淆了。
首先，美孚，嘉吉，Direct Energy都不是期货公司。美孚是石油和天然气生产商，嘉吉是粮商，DIRECT ENERGY是天然气供应商。他们的主要业务在现货市场上，平时会使用衍生品对冲风险，有时也会做投机。期货公司是经纪商，只依照客户指令做交易。投行有期货经纪业务和自营业务且在衍生品市场比较活跃，现货市场上有限。

待遇问题：期货公司待遇通常比投行低。大型现货生产企业的TRADING部门工资和投行差不多，奖金可能少些。顶级商品贸易公司同时是现货市场和衍生品市场的最大玩家，待遇比投行高不少。

-- by 会员 zbb88 (2010/7/2 10:38:59)

谢谢zbb前辈。很有启发。
不好意思，之前不知道commodity trading company要翻成现货交易公司，之前真没听说过，所以自己救瞎翻成"期货交易公司"了，就知道他们也是做期货交易的。
我理解是像cargill, direct energy, lousi dreyfus之类的，他们的trading部门是同时在做现货以及期货交易的。
现货交易就类似于进出口公司，低买高卖，也类似于物流公司，比如把泰国的大米运到欧洲之类的。而银行的commody trading部门是不会真正的去买卖大米的。
期货交易就是在和银行作对家？主要目的是为现货保值，次要目的是套利。
是这样么？

certainly002

trading分很多,针对的市场不同,所在的公司业务不同,技术不同等等,太广了.

有做eq的,有做fx,ir的等等,有做flow,prop的,,有做option trader的,有algo trader的.

楼上没一个回答对的.

cmu,ub的mfe为什么毕业去做trader,是因为他们的水平根本不够做quant,quant的要求是名校数学,物理,计算机的博士.

mfe只够去做developer,一些简单的quant trader.
数学,计算机的本科上至博士一样可以去做developer,quant trader.
mfe根本没竞争力

-- by 会员 coldkevin (2010/6/27 13:27:57)

MFE出来的为什么会在quant领域有竞争力呢 练短跑的去跑马拉松能有竞争力么?
另外我真不觉得我说错了 要不你多教教我?