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有研究西蒙斯量化投资的同仁吗

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楼主
发表于 2012-1-30 10:16:57 | 只看该作者 回帖奖励 |正序浏览 |阅读模式
最近在看《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场的故事》,大家认为此书中所叙述的内容是否属实?欢迎未来的商学院精英在此探讨。
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12#
 楼主| 发表于 2012-3-6 11:18:55 | 只看该作者
数据本身当然很重要,但是更重要的是策略,如果能开发一些交易策略,才是这行成功的关键啊,但是直接移植美国的一些策略,在中国市场上不知道有不有效!
个人感觉数量化模式在国内前途坎坷,正所谓垃圾数据进去,垃圾数据出来。
-- by 会员 zbb88 (2012/2/4 19:38:33)

11#
发表于 2012-2-5 17:53:41 | 只看该作者
国外的量化交易和高频交易充斥市场,竞争已经白热化了。归根到底是零和博弈,外部资金不充裕,就是大鱼吃小鱼的问题。越来越多策略很快失效。国内高频交易在陆家嘴研究的人还真不少,但是中国的非做市商制度,场内流动性不够,高频交易和完全自动化交易很难实现。不过这两年进展很快,海龟高手回来的也很多。外资悄悄也在做。读金融工程的火热,你可以试试去读个金融工程。
不过就交易员而言,把握较长时间框架的机会还是比较容易获利的,1-5分钟以内的高频交易机会的确都让给了计算机。计算机程序加剧了市场的变种。现在的市场也来越难玩了,而且北美的市场市场里面的钱少,非常缺血,流动性差。
10#
发表于 2012-2-5 11:34:09 | 只看该作者
我一学计算机的同学,目前就搞这个量化模型,4个人搞了一个私募基金,日赚5万。
-- by 会员 fhxywei (2012/2/5 1:09:58)



中国巴菲特太多,王亚伟都不算啥。高手都是传说中的。。。。你懂的!


simons那都40岁的人才开始搞,中国这三岁毛孩子都可以。说明中国人太聪明呢?还是米国人都是2呢?
9#
 楼主| 发表于 2012-2-5 01:09:58 | 只看该作者
我一学计算机的同学,目前就搞这个量化模型,4个人搞了一个私募基金,日赚5万。
8#
发表于 2012-2-4 19:38:33 | 只看该作者
个人感觉数量化模式在国内前途坎坷,正所谓垃圾数据进去,垃圾数据出来。
7#
发表于 2012-2-4 15:56:50 | 只看该作者
不想说别的,这种在数学跟金融工程领域都达到顶尖人才不是读个mba忽悠钱就可以搞定的。跟mba完全是两码事,但是从长期资本管理的历史来看,西蒙斯的这种类型也难逃一劫。
-- by 会员 2012man (2012/2/4 10:55:00)




这个我个人不太同意,长期资本管理跟大奖章存在本质上的不同,长期资本在后期杠杆比例一度达到了60:1以上。这种比例的风险程度是不言自明的。以20亿做抵押,投资上千亿资产,在金融风暴中不爆仓才怪。俄罗斯金融风暴中直接损失90%的资产,连翻身的机会都没有了。而大奖章虽然同样使用历史数据,演进数学模型进行交易,但与绝大多数对冲基金不同的是它是deleveraged,这就使风险相对其他公司降低了许多。并且分析大奖章的数据就会发现,大奖章不仅不使用杠杆,而且从来不满仓操作,甚至绝大多数时候sitting half of the capital in cash。所以即便小概率事件发生,或者正相关变成负相关,双向亏损。只要及时平仓,基金就不会大伤元气。20年以来,除了第一年交易记录平庸,其余一直保持平均40%以上的回报率,确实是个神话。如果不是神话,那就是另一个麦道夫!
-- by 会员 king0222 (2012/2/4 14:32:46)



这种市场间获利本质是一样的,不是一种内生性循环。有市场这么长周期的演进,根本不需要神话也不需要遮掩。完美的市场只在公式里,并不在真正的市场里。根本不需要啊去检讨ltcm是因为什么,就在它没有暴露风险的时候,人人都奉之为神话一样,无数演绎的公式最终出现背离。等大奖章告别历史那一天,又会有无数人跑出来来检讨神话为何破灭。
6#
发表于 2012-2-4 14:32:46 | 只看该作者

不想说别的,这种在数学跟金融工程领域都达到顶尖人才不是读个mba忽悠钱就可以搞定的。跟mba完全是两码事,但是从长期资本管理的历史来看,西蒙斯的这种类型也难逃一劫。
-- by 会员 2012man (2012/2/4 10:55:00)



这个我个人不太同意,长期资本管理跟大奖章存在本质上的不同,长期资本在后期杠杆比例一度达到了60:1以上。这种比例的风险程度是不言自明的。以20亿做抵押,投资上千亿资产,在金融风暴中不爆仓才怪。俄罗斯金融风暴中直接损失90%的资产,连翻身的机会都没有了。而大奖章虽然同样使用历史数据,演进数学模型进行交易,但与绝大多数对冲基金不同的是它是deleveraged,这就使风险相对其他公司降低了许多。并且分析大奖章的数据就会发现,大奖章不仅不使用杠杆,而且从来不满仓操作,甚至绝大多数时候sitting half of the capital in cash。所以即便小概率事件发生,或者正相关变成负相关,双向亏损。只要及时平仓,基金就不会大伤元气。20年以来,除了第一年交易记录平庸,其余一直保持平均40%以上的回报率,确实是个神话。如果不是神话,那就是另一个麦道夫!
5#
发表于 2012-2-4 10:55:00 | 只看该作者
James Harris Simons,美国人,1938年生,1958年获得麻省理工学院数学学士,1961年获得加州大学伯克利分校数学博士,博士论文Dissertation: On the Transitivity of Holonomy Systems。博士导师Bertram Kostant。

1976年他获得美国数学会颁发的Oswald Veblen Prize in Geometry。

2006年他当选国际金融工程师学会“年度金融工程师”。

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不想说别的,这种在数学跟金融工程领域都达到顶尖人才不是读个mba忽悠钱就可以搞定的。跟mba完全是两码事,但是从长期资本管理的历史来看,西蒙斯的这种类型也难逃一劫。
地板
发表于 2012-2-4 10:31:21 | 只看该作者
以前从事高频交易的公司都是比较隐蔽的,基本都远离华尔街。现在越来越多的华尔街公司开始从事高频交易。
照例说,MBA学生还是有很多机会的,但不排除更多公司开始倾向学习理工科的学生,因为高频交易已经不需要人为判断买点卖点了。
不过自从2010年flash crash发生之后,S.E.C开始对High frequency trading更加严格的监管。实际来看,这行不好做,前期投资成本太高,并且受到的监管很严。
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