从金融学术界到对冲基金

frank16 · 发表于 2012-5-6 22:33:17

mc lee is also advisor for boshi fund in China. how is his performance in fund?

-- by 会员 judydongxueni (2012/5/5 12:33:36)

Lee在前几年做过巴克莱的equity strategies research group head，好像做的挺不错的。

wojiaodubing · 发表于 2012-5-6 22:35:13

这个职位能拿多少钱

frank16 · 发表于 2012-5-6 22:47:55

做的不错的好像不怎么挺EMH，做的不好的好像是坚定的EMH支持者

有点为自己找不到alpha找借口的感觉

-- by 会员 aeoluseros (2012/5/6 7:46:51)

现在学术界performance evaluation对寻找alpha的要求越来越高了，要用各种多因子模型加 conditional asset pricing model 来做bench mark。有兴趣的同学可以看看Cochrane的关于hedge fund的演讲，虽然我不完全同意。basically, there is no alpha vs. beta. There isonly beta you understand and beta you don’t understand. 所以hedge fund风险回报率高没有什么稀奇的，你也可以把别人不知道的beta包装成alpha拿去忽悠。

frank16 · 发表于 2012-5-6 22:50:28

这个职位能拿多少钱

-- by 会员 wojiaodubing (2012/5/6 22:35:13)

不知道，对业界工作完全没概念，不过可以肯定的是，有能力能拉到钱的话还是出来自己开fund更赚钱吧。

frank16 · 发表于 2012-5-6 22:52:28

AQR Capital每年都整个有奖征文比赛性质的活动，貌似三个人评分10万美元，这个booth的phd确实做的非常成功。

-- by 会员 wojiaodubing (2012/5/4 13:42:58)

另外一个芝加哥的phd，David Booth，也是Fama的学生，founder of DFA, 商学院就是以他命名的。

wojiaodubing · 发表于 2012-5-6 22:56:46

他不是捐了3亿美金吗？他还活着吗

frank16 · 发表于 2012-5-6 22:59:01

他不是捐了3亿美金吗？他还活着吗

-- by 会员 wojiaodubing (2012/5/6 22:56:46)

活着啊，Fama都活着呢

wojiaodubing · 发表于 2012-5-6 23:01:42

查了下他的叫做三维基金，貌似莫顿也参与了，我总感觉哪只基金都有莫顿的黑手。

frank16 · 发表于 2012-5-6 23:05:23

mc lee is also advisor for boshi fund in China. how is his performance in fund?

-- by 会员 judydongxueni (2012/5/5 12:33:36)

Lee在前几年做过巴克莱的equity strategies research group head，好像做的挺不错的。

-- by 会员 frank16 (2012/5/6 22:33:17)

另外一个做行为金融很有名的kent Daniel也是在GS的Quantitative Investment Strategies group 做过，现在又回到学术界来了。方向是empirical behavioral finance的比较适合干这个quant equity research.

frank16 · 发表于 2012-5-6 23:08:11

查了下他的叫做三维基金，貌似莫顿也参与了，我总感觉哪只基金都有莫顿的黑手。

-- by 会员 wojiaodubing (2012/5/6 23:01:42)

DFA的灵感来源于Size Premium Anomaly，有一个HBS的Case讲的特别详细，可以看看。

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