【NYU-POLY MFE答疑】NYU-POLY M.S in Financial Engineering

NYU-POLY-FRE

前（废）言（话）：楼主13fall MFE在读，这周考完midterm，无聊来CD看看，发现大家对NYU-POLY MFE项目的认识严重偏离真实值，特在此为几个高亮疑点做出解释。
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#1. 项目大小
“听说POLY MFE有两三百人？！”“这么多？那我不去了。”
没有错，我们项目是有那么多人，但这是所有Spring跟Fall项目，full-time和part-time加起来的总数。
就我们13fall来说，full-time加part-time大概有120人。项目的diversity还不错，我们届有来自十多个国家的学生。其中一半中国人，四分之一印度人，剩下的有来自美国、加拿大、黎巴嫩、韩国、台湾、希腊、巴西、土耳其、新加坡。。。
外国学生都很友善，只要你愿意跟他们交往，哪怕口语不流利没太大问题。
虽然人数不少，但都是小班授课，每班不会超过40个人，绝对不会出现120人一起上课的盛况。

#2. 课程设置
楼主一直对POLY的课程设置颇有微词，跟顶尖MFE（MSMF,MSCF）项目比起来还有很大的差距。课程设置的架构不清晰，有一些水课水教授，身处Engineering School却没能很好地利用POLY强大的CS资源。但话说回来，POLY还是有好课好教授的，你如果能利用好这些现有资源，还是可以有很大收获的。
申POLY的同学应该都知道MFE有4个track，但其实你选课的时候不必局限于每个track的框架，那4个track只是为你提供参考的，也就是说你可以随便选课。
不光如此，有些课有prerequisites，只要你想选，你完全可以无视prerequisites去选那门课。比如说Stochastic Calculus的prerequisite是Quantitative Method in Finance, 如果你很想做quant的话，建议你第一学期把这两门课都选了，因为很多大行quant, Strats & Modeling的summer笔试、面试都会考到Stochastic Calculus的内容（多么痛的领悟TAT）。
还有一点建议是尽量去waive五门core courses中的 Economic Foundation in Finance, Corporate Finance和Accounting。如果你觉得自己欠缺经济金融背景，考了CFA就能补，一石二鸟，完全没必要去上那三门基础课。（听说professor Blecherman教的Economics很不错，感兴趣的话可以去听听。）
关于去Courant选课的问题，答案是有机会，上一届有不少学长选到Courant的课。不过得通过系里同意，还必须Courant那边有vacancy。最早也要第三个学期才能上到。

#3. 实习就业Career Services
POLY的Career Services基本上没有，系里就弄了个Resume Book，也不知道有没有发给公司看。两个黑人小秘办事效率低下，偶尔转给我们一些实习工作的邮件也没太大作用。
不过好在NYU CareerNet上的资源非常到位，几乎每天都有新的实习职位post出来。而且大公司像Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citi, JPM, AIG, BNP, Barclays都会来NYU做OCR (on campus recruiting)。我身边的同学，只要用心去申请了，都有拿到大行的面试，有些面霸能拿十几OCR面试，简直无情。。不过最后拿不拿得到offer还得看个人能力。
大公司竞争非常激烈，相比较而言CareerNet上一些中小公司往往更好把握，身边有些同学也正是通过CareerNet找到了data analysis, equity research，risk等方面的实习。
除了CareerNet, 像CareerBuilder, indeed, internships,wireone...这样的求职网站也很有用。
看上一届学生的简历，很多人能找到大大小小的实习，但对full-time就业数据不太了解，据说目前中国人只有个位数在纽约找到工作，而且大多是计算机背景，码的一手好代码，做risk management。
我们这届的情况应该会好一些，毕竟生源一直在变好。有同学已经拿到 American Century FI quant, Moody's quant research, BlackRock Portfolio, KPMG risk, AIG risk, Goldman operation, BOA, CITIC, CICC, Moody's Financial Modeling, Numerix, Oppenheimer这样的summer, 有些面完super day还在等消息，更多的还在积极申请、面试。
还是这句话，纽约机会很多，看你能不能把握。

先说这么多吧，大家有问题尽量留言别私信，我有时间会为大家一一解答的。
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（04/01/14更新）有同学私信问了我几个很好的问题：
Q: 这个项目的编程课，比如对于MFE很基本的C++，是不作训练的。如果事实是这样的话，那POLY其他的系有这个编程课可以选么？还是有其他解决办法。
A: 首先POLY对编程是有训练的，有几门lab课教C++,R,MATLAB。 不过都是半学期1.5学分的课，不可能系统地训练你的编程技巧，其作用充其量只是帮你入个门。我建议同学们第一学期就选一门lab课，对做project很有帮助。如果你想学更多编程，系里是允许你去选CS的课的，也有同学就是这么做的。当然最好的办法还是learning by doing, 如果每个project你都能用C++，而不是更方便的R或MATLAB，相信你的进步会很快。


Q:我在N年前的某论坛上看到POLY的作弊现象很严重，这是真的么？这个项目的学生学风如何？
A: N年前的情况我不知道，反正我经历过的考试是没有作弊现象的。我觉得学风总体来说很好，每次去图书馆都能碰到很多FE的同学，大家也经常会约group study讨论课上和作业的问题。不过物以类聚，人以群分，这也取决于你所处的圈子，抱好学霸大腿，每天都是deadline lol。。大家怀揣着不同的目的来读这个项目，不能指望每个人的学风都很严谨，是吧。

Q:您说5门core courses可以waive几门，也就是我可以把这些学分拿去修其他track课程和elective课程么？在Youtube上看到Philip Maymin的视频，超级喜欢他的履历和教学风格啊，想多选他几门课
A： 没错，waive掉的学分可以用来选electives。

Q:前几年有人说POLY的stochastic基本没有上，我看了现在也有这么课了，想问课的质量如何？然后实变函数，特别是测度论也是对衍生品定价特别重要吧，我想问下又没有相关的课程？
A：几年前这门课是半学期1.5学分，现在是一学期3学分。法国老师Tourin人很好，喜欢学生多问问题。不过法国人性格飘逸，讲得很快，如果你不预习Shreve的书，指望上课听懂的话，你就会懂得什么叫suffering。如果你是天才，那当我没说。大家都是研究生了，没必要再被动地学。想要学更多数学的话，可以去POLY数学系选PDE，或者对自己有信心的话等着选Courant的PDE。

Q:自从2014年正式合并之后，POLY的学生有没有老是认同自己是NYU的学生了？或者遭受NYU的其他学院的鄙视。
A: 我一直相信"What you do defines who you are", 如果你真的自卑到“What university you are in defines who you are”的话，你一定会被人鄙视的。好好学吧骚年，有实力一定会被认可的XD。
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（04/06/14更新）Q：waive 几门core courses需要什么条件吗？还是可以自由选择。
还有一个就是我想问问你觉得poly这个项目对数学的训练多吗？我看到有很多的选修课都是1.5credit的。课时比一般学校的都短，对课程学习会有什么影响么？
A：waive是需要条件的，需要你之前学过相关的课程。waive corporate finance需要之前修过一门corporate finance，waive accounting需要两门accounting相关的课，economics需要修过宏微观。另外想要waive Quantitative Methods in Finance跟risk management & Asset Pricing也不是不可以，需要向advisor申请并通过考试。你也可以把一些比较水的Core放到以后上。
Quant Method对应的是Shreve的Stochastic Calculus for Finance Volume I,如果本科有不错的stochastic process背景的话可以考虑免掉(不过考试估计不简单，身边数学本科的同学都没免掉)。Risk Management & Asset Pricing不建议免掉，因为Maymin教这门课！一定要选他！
POLY对数学的训练可以多也可以少，因为只有一门数学课是必修，但你还可以选Stochastic Calculus & Option Pricing(对应的是Shreve的Stochastic Calculus for Finance Volume II) ,跟别系(POLY数学系、Courant)的Partial Differential Equation。要是你把这三门数学课修齐活了，那恭喜你在Quant的不归路上越走越远了lol。
1.5credit的选修课是我目前最不喜欢的一点，时间那么短感觉很难学得精。first half了一节Big Data in Finance，一共七节课，感觉还没到高潮就已经结束了，最后做了个很水的project草草了事(不过也有技术大神学得风生水起= =)。
不过你也可以不在POLY选课，下学期选课系统完统一之后你可以去选其他院系的课，像Courant、Stern也不是不可能，得到那边professor的同意后，POLY这边Barry一般很好说话的，只要课程跟FE相关。(我跟小伙伴在还在研究怎么选，有新的进展会更新分享给大家的。)
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（04/22/14更新）
下学期POLY加了几门新课，看描述还不错，发上来给大家看看。

FRE-GY 6871 R in Finance

This course introduces the free programming language R and its many applications to finance including risk management, portfolio construction, strategy development and testing, and trading and execution. Topics covered include financial time series analysis, advanced risk tools, applied econometrics, portfolio management, and derivatives valuation. Students will be required to write some code in R every week.

FRE-GY 6883 Financial Computing（好课confirmed）

This course covers programming applications to financial engineering, including C++ and Java and the various common development environments for them. Topics include structured and object-oriented programming in C++ with applications to binomial options pricing, multi-threaded programming in Java with applets and graphical interfaces with applications to risk measurement tools, data-based manipulation and programming in SQL and standard database access libraries with applications to historical financial data series retrieval and management, and other advanced programming concepts important for financial engineering such as numerical techniques, trading systems, and large-scale software design.

FRE-GY 7121 Statistical Arbitrage

Statistical arbitrage refers to strategies that combine many relatively independent positive expected value trades so that profit, while not guaranteed, becomes very likely. This course prepares students to research and practice in this area by providing the tools and techniques to generate and evaluate individual trading strategies, combine them into a coherent portfolio, manage the resulting risks, and monitor for excess deviations from expected performance. It introduces theoretical concepts such as cointegration, risk capital allocation, proper backtesting, and factor analysis, as well as practical considerations such as data mining, automated systems, and trade execution. Programming languages such as R, Python, or C++ will be used to present applications to data at low, intermediate and high frequency.

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（05/16/14更新）
关于选Courant的课：
今年选课系统统一了，不过Courant Mathematics in Finance的课当然还是没法随便选。
下学期选课刚开放的时候，我跟一些同学enroll了courant的课，不过不久后就被deregister了。
今年选courant的课程序跟往年一样，系里给出能选课的名单，感兴趣的话就给小米发邮件，然后系里再挑出一些quanlified的同学去上。下学期可选的课有：Continuous Time Finance, Financial Computing, and Risk & Portfolio Management with Econometrics. 大概每门课有3、4个名额（不完全统计）。
能不能选上不光看GPA，还要看你之前修过什么课，如果你之前没修过mathematical intensive的课估计很难被挑中。
不过好像除了Math Finance的课，其他Courant的数学课可以随便enroll，不会被deregister（不过还有待进一步证实）。

禅名道意

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iamminggao

等录取啊等录取 累感不爱

ivyliangsw

感谢楼主留的一手好资料

meteormind

!!!!!赞一个,不过我觉得今年录取的背景依然很一般拉 申请的人可能也没有向搂主说的这么多 所以.....

NYU-POLY-FRE

meteormind 发表于 2014-3-31 21:56
!!!!!赞一个,不过我觉得今年录取的背景依然很一般拉 申请的人可能也没有向搂主说的这么多 所以..... ...

当然背景很牛的同学根本不用考虑poly,申请人数的多少也只是参考往年。

iamminggao

对了，poly的mfe给的opt是多长时间？属于STEM吧？

wallst123

poly mfe只有一年，落地就要找工作吧？

meteormind

NYU-POLY-FRE 发表于 2014-3-31 22:25
当然背景很牛的同学根本不用考虑poly,申请人数的多少也只是参考往年。

我知道阿,只是我的意思是目前了解的情况来说, 录取的背景更往年没有差别, 基本一致.

NYU-POLY-FRE

iamminggao 发表于 2014-3-31 22:30
对了，poly的mfe给的opt是多长时间？属于STEM吧？

没错，是stem项目，有29个月的opt.但期间失业的时间不能超过三个月，不然opt就无效了。