[求助]mathematical finance该怎样循序渐进？

希望这里的牛人能多提供点建议，先谢过了！

我是纯经济学背景，数学课只上过国内的高数，线代，概率论和统计，计量是在国外补得（非北美），主要也是集中在应用领域。MSC之后在一家投行做了一年FI derivative，接下来要去美国念phd in finance。原先我的兴趣很杂，所以也就没有在一个方向上做到精通……通过工作，特别是见识了去年的次贷危机之后，越来越想从事derivative方向的研究工作，如果具体说来的话应该是derivative pricing,term structure这些吧。

我看了一些美国phd prog的课程设置，也看了一些老师对课程的描述，发现自己的math/programming基础是完全不够啊。公司里给的系统操作起来很简单，公式都是简化过的，只要关注几个变量，fill in spreadsheet就好了，总体说来没什么creative的东西，这样的结果是对价格怎样报出来完全无知……何况我这种第一年的小弟，本来就只是打杂的。上了一些培训课也是强调实用的，没有多少学术性的东西，只是教会你怎样使用公司的model，但不知道how it works or how to improve it。总之，我做的这些对学术没什么帮助，也许讲讲故事还行，但不论做theoretical还是empirical都不够用。

现在离正式开学还有半年吧，急切地想提高自己的研究能力！我看了些mathematical finance的书（martin baxter的financial calculus和john hull的options,futures and other derivatives)，但不知道该怎样系统的去提高自己。书看过之后有点概念但去看别人的paper还是很吃力，而且也不做题目，没什么检验我也不敢说自己就真的理解了（其实这种状态多半就是不理解……）。想请教一下如果想做derivative pricing方向的话该怎样来计划自己的学习比较好呢？最好还有适合自学的版本，因为我想尽快上手（另外一个原因是现在derivative市场不那么活跃了，刚好有时间多看点书）！多谢了！

还有关于programming的，看了一些别人的建议，推荐什么的都有，C/C++/Matlab/SAS好像比较多。但我之前只有大一时候学过C，到现在全忘光了，也没有很多时间一个个重新捡起来，如果就想学一个适合做研究的该去学什么呢？或者有什么书可以推荐的吗？

bow~~~~~~

和lz有相似的问题，不过我觉得把Baxter和Hull这两本各有侧重的入门书理解清楚已经可以打下坚实基础了，特别是前者，后者我喜欢看成是必备Handbook。

Mathematical Finance各类书籍、讲义多如牛毛，实在没法评价，但比较经典的还是Duffie的Dynamic Asset Pricing Theory和Merton的Continuous Time Finance，不过这两本书至少对我来说只能作为专题性自学的提高资料。我比较喜欢网上搜索些Lecture Notes，浏览后看看哪个读得下去就选哪个。

LZ有相关工作的经验，不如看看Paul Wilmott的Introduces Quantitative Finance和On Quantitative Finance系列，技术性实际上不很强，但生动有趣且话都说到点子上。

你说的建模工作是不是指一部分后台quant作的事情，很多都是phd哦，

wilmott的论坛好像还是不错的。 8g一下，lz去了哪所学校?

既然大家感兴趣，那就多说一点吧。我做的不算quant，只是trade support，接触到一些derivative pricing model，都是excel里的，因为trading floor上好像没有用很复杂的程序。quant会用到matlab之类的，但是那些pricing是很抽象环境里根据paper做出来的，实际trader交易的时候考察的变量更多（虽然模型体现的不多，更多的变量在他们自己脑子里，甚至可以说是本能……）我的工作很简单，最有意思的部分就是用一些基本的pricing model算一些粗略的价钱，简单到什么程度？只要输进去几个变量，按一下‘PV'就搞定了……然后trader也会有自己的报价，只要两者相差不太远就ok。剩下还有一大部分都是operation方面，像trade booking，monitor break等等，都不难。甚至有时候觉得trader也不难做，无非是反应要快……要做个挣钱的trader很难，但只是做一个称职的trader感觉不难。quant比较有挑战是真的，不过说到底他们的modeling真的给公司创造了多少价值很难说，就算是好东西老板愿不愿意用还是个问题……

扯得远了，我虽然有点业界经验，但毕竟学术背景不怎样，所以今年申请结果也只是一般。背景在CD也放过几次了，呵呵：FD国贸本科（因为处分到现在都没有学士学位），3.2/4.0，ranking应该在50%--60%（这个成绩是我的瓶颈了）；新加坡msc econ，4.5/5, ranking不详。推荐信都是新加坡的老师写的，我自己拆过一封，都不算很strong，一个中国人（系头）和斯里兰卡人（前系头）因为很忙，就写得比较简单，虽然倒也都是好话，可就短短一行……一个韩国老师很认真，写了很多，不过很实在，说我和他教过的U Maryland和PSU B-school的学生有一拼，还是很感谢他。没有paper，甚至没有太象样的project，当时by coursework，一年上完做了很多project但质量普遍不高。gmat 770/5.5,ibt 113。另外就是一些实习工作经验了。哦，对了，还有中学时候奥赛数理化全拿了奖，虽然够不上保送，不知道他们看不看这个。

今年申请的牛校都没理我，本来就只是撞大运去的。15后的学校只申请了BC和CUNY,目前Baruch给了offer，bc在waiting list上，也不知道要不要继续等下去。Baruch的placement不好，但这两年有两个教授做的不错，其中一位是做continuous time asset pricing的挺强，是我很想跟的老师。bc把我放在wl第二位，要看运气了。我知道这里有牛人拿到了bc了，呵呵，套近乎未果～～～～

对于我个人来说，还是倾向于做研究的，但是鉴于不是牛校就没有好placement的事实（也不是不可能，但很难），也不敢奢望去一所名校拿tenure，所以当时target Baruch和bc还是想给去业界留条后路。如果侥幸phd时候发了些paper还能找找faculty，要不就还是去混finance industry算了。反过来说，我觉得不管是在industry还是faculty做到高层就有点像——要有过人的idea也要有足够的network。我看到很多faculty在外面搞hedge fund，或者干脆出来做个md什么的，也有很多没有phd的md去商学院教书，甚至和老师合作发paper的。他们是真的在做career，像我这种还处于谋生阶段的人是无法理解的……

感谢ls的建议！

我也酱紫^_^.掩面奔走

其实你的背景和对金融研究目的的理解已经很好了，尤其是IB的经验加分应该很多，cuny中国老师挺多的，

  btw,are you from 01we or 02we?  good luck on your access to BC!