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标题: [揽瓜阁精读] 233.Micro finance [打印本页]

作者: 小白斩鸡 时间: 2023-1-20 11:24
标题: [揽瓜阁精读] 233.Micro finance
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作者: Shell_liang 时间: 2023-1-20 11:27
看一下！

作者: 数据中台 时间: 2023-1-20 11:32
打卡

作者: svdw 时间: 2023-1-20 11:36
感谢分享！

作者: 数据中台 时间: 2023-1-20 12:04
P1：现状：正规保险在发展中国家低收入群体的渗透率很低，社会学家提出通过社会资本的优势和合作可以分担这些群体的风险
P2：在这个研究中，研究者想验证是否一个发展心态的干预能否建立社会资本，通过监测收益回报情况去加强社会资本
P3：研究学者想通过两个实验来验证是否提供小微金融的频率能否提高社会资本，分别是月付款和周付款的方式
P4：测试付款频率的影响，第一组是月付款，第二组是周付款；
P5: 另一个实验是验证团队之间的信任，研究者会给其中一个人彩票，这个人就可以有权选择团队的任何一个人去接受这个彩票，其他人可以跟他共享他们的胜利，如果他想收益的更多，就要发送更多的彩票；
P6：研究者发现，选择周付款方式的团队成员比选择月付款方式的妇女更多的进行社交
P7：社交的频次增多也伴随这风险分担的增加，选择周方式的客户更愿意进行风险分担和利益交换
P8：周付款的客户比月付款的用户更可能降低默认风险，他们解释默认成本的降低不是因为付款的压力而是因为资金流动以及风险分担
P9：高的开会频率虽然会降低默认成本，但是也会增加借贷公司的成本。因为月和周会都有巨大的成本和好处，因此很难说哪一个方法更好，因此研究者应该对借贷成本在还款会议的发生进行评估
P10：这个研究基于学术上表明共同的债务并不是保证还款的机制，而是会导致风险分担提高以及默认风险降低的社会资本提高
P11：研究者也应该观察是否其它的项目也可以提供社会资本且社会资本的提高也能导致重要的经济收益

作者: 站着把米挣 时间: 2023-1-20 12:46
11

作者: 22yy22yy 时间: 2023-1-20 12:55
看一下！

作者: Ak777 时间: 2023-1-20 14:29
同意！

作者: T7willG700 时间: 2023-1-20 15:00
同意！

作者: 桉桉要上进 时间: 2023-1-20 15:44
看一下！

作者: Kristan 时间: 2023-1-20 16:25
1.正规保险在发展中国家低收入人群中的渗透一直很低。基于这种情况一些学者认为社会资本可以在家庭间提供非正式风险分担。通过增加个人之间的社会联系，发展组织可以加深他们之间的非正式风险分担网，帮助低收入人群抵御个人或家庭风险。一些学者认为，社会资本越多，对穷人的经济利好越大，比如增加合作。基于这些原因，许多发展组织尝试通过一些社区交流和团队合作项目来打造社会资本。
2.在一项研究中，CMF的研究者测试了发展干预是否能建议社会资本，该发展干预包含持续团队交流，标准小额借贷。通过持续跟踪借款后对持久见面团队的影响，研究者试图量化加强社会资本的成果。
3.研究者作用随机试验来测试增长的频繁微型金融行为是否能促成社会资本的增长。这个实验在穷困城市和印度b城周边进行，vws 提供了帮助 vws是一个在该洲运行的mfi. 研究者随机把小额借贷人群分为周还款人群和月还款人群。
以下是两种类型的实验。
4.为了测试频繁交流的影响，研究者挑选了100个首次贷款的客户群，每个群挑选十个人。这些人都住的很近或者就是邻居。研究者随机挑选三十人群周联系，剩下的七十个群月会议。mfi 为每人提供4000卢布的贷款。第一组需要在支出后的开始两周后每周偿100卢布。第二组需要在第一个月后每月偿还400卢布。
5.为了在群体中测试信任，研究者在一年后进行了另一个实验。这个实验从同一个群中挑选贷款用户并以感谢参与实验的名义给他们分发博彩。客服可选任何组员的数量来领取彩票。如果客服相信其他成员中奖后会分享，就会使她拿出更多的彩票。彩票面值随机分配，以过滤出利他行为的影响。

作者: 利μ 时间: 2023-1-20 16:47
看一下！

作者: Fox的Dream 时间: 2023-1-20 17:11
看一下！

作者: NWUZS 时间: 2023-1-20 17:12
Mark一下！

作者: 花花嘛嘛 时间: 2023-1-20 17:33
哈哈哈

作者: ZZhiyan 时间: 2023-1-20 17:50
Mark一下！

作者: Fox的Dream 时间: 2023-1-20 18:01
233- Micro finance
P1 - The penetration of insurance among low-income populations in developing counres remains low.
   1/ lead to risk-sharing among households
   2/ other advantages: increased cooperation
   => development org attempt to build social capital through programs that focus on community interactions.
P2 - CMF tested one program involves constant group interaction, standard microfinance lending and builds social capital.
P3 -  Several randomized experiments were used to test whether microfinance meeting frequency leads to increases in social capital.
      Two groups: monthly repayment cohort and weekly repayment cohort
P4 - Testing for effects of more frequent interaction-
   30 groups - weekly meet;
   70 groups - monthly meet;
P5 - Testing for trust among group members
   1 year later, select loan clients from the same group were given lottery tickets The client could choose any number of her group members to receive lottery tickets.
      1/ if the client trust the other members, she would give out more tickets
      2/ two tickets are available: Rs 200 or Rs. 50
P6 - The study finds the weekly group members were more likely to meet compared to members of the monthly group.
P7 - The more frequent they meet, the more risk-sharing.
      The weekly clients were more likely to distribute the Rs. 50 tickets
      => weekly clients saw fellow group members more as individuals who would exchange
P8 - Risk also decreased for weekly group for they were more likely to share risk and make monetary transfers.
P9 - Higher meeting frequencies result in reduced default risks.However the cost is high.
   => Given the short-term and long-term increases in social capital associated with the weekly meetings, weekly schedule is preferred.
P10 - Individual liability vs. joint liability in microfinance.
      => Not the joint liability feature which guarantees repayment
      => Rather more frequent meetings lead to increase in social capital
P11 - Researches should investigate whether other development programs are also successful in boosting social capital.

作者: Kerry34 时间: 2023-1-20 18:59
感谢分享！

作者: lovedkyz 时间: 2023-1-20 20:13
同意！

作者: abc1654 时间: 2023-1-20 21:35
打卡

作者: Zoeq700 时间: 2023-1-20 21:36
看一下！

作者: Shell_liang 时间: 2023-1-20 21:54
P1--提出问题
在发展中国家，低收入群体的保险覆盖率非常低。有些研究人员说社会资本可以为这些低收入的家庭承担一些风险。有些专家还认为社会资本能够为穷人增加其他经济效果，例如增加合作。因此很多组织也通过组织活动和社群交流的项目建立社会资本。
P2--明确研究对象
在本研究中，CMF研究者测试了是否连续的组织活动、标准的微观金融放贷，能建立社会资本。研究人员还通过跟踪借出的效果和产出，量化了社会资本的回报。
P3--研究方法，实验法
研究人员进行了一些随机实验来测试是否微观金融能带来社会资本的增加。研究者把借钱的分为两组，一组是按月支付，一组是按周支付。
P4--影响因子 interaction
测试频繁合作的影响--研究者还选了100个首次贷款的组，每个组10个人。这些组里的人都是邻居。调查员随机选了30个组每周见面，剩下的组每月见面。MFI给每个成员4000贷款。第一个组周付100，第二个组月付400。
P5--影响因子 trust
测试组内成员之间的信任-- 研究人员1年后从相同的组里选择了贷款客户，给与他们奖券以感谢他们参与实验。客户可以选择组内任何一个人接受奖券，如果客户信任其他的成员会分享奖券，这会增加收益并激励分发更多。这些奖券是200或者50，用来实验群体中信任的影响。
P6--研究结果meeting
研究表明周付组的成员更有26%的可能去见别的成员，相比月付组的女性来说。这种影响对住的近的女性影响更强。而且月付组只有10%的人会出去会见每个人，而周付组100%的人都会出去社交。
P7--分析研究结果meeting和risk-sharing的关系
成员社会交往的频率增加，伴随着风险共享的增加。研究人员发现周付组的成员29%更加愿意和朋友和亲人交往。
周付组的人有48%更愿意分发50的券，成员之间也更愿意做一些互利的交换。
P8-- 分析研究结果meeting和default risk的关系
更重要的是，经常见面的组违约风险会减少--周付组的的人比月付组的人，违约贷款的比例少了3.5倍。研究者认为违约的减少不是因为偿还的压力，而是因为有了加强的社会资本的人(周付组）更愿意分担风险，进行交易。
P9-- 进一步分析meeting cost
频繁见面导致减少违约风险，理论上会减少借债机构的成本。然而MFI和个体频繁组织见面的成本也很高。因为不管是每个月见面还是每周见面，成本都很高。很难得出结论说一种方法比另一种更好。因为每周见面会在社会资本有短期和长期的增加，一个月见一次的组织应该考虑一周一次。为了进一步研究，学术界应该研究一下借出者的成本。
P10--总结研究成果
很多人也会讨论在微观金融中，个体的责任VS连带责任。理论研究表明连带责任并不是保证偿还的机制：研究表明更频繁见面的组会导致社会资本的增加，提升风险共享，降低违约。
P11--展望
研究者应该调查是否其他的项目在促进社会资本方面也同样的成功，是否增加的社会资本会导致经济上可观的产出。

作者: pinx 时间: 2023-1-20 23:20
感谢分享！

作者: Dreambig13 时间: 2023-1-21 09:10
坚持到底

作者: chloechen333 时间: 2023-1-21 09:51
看下谢谢

作者: chloechen333 时间: 2023-1-21 10:48
主旨：社会资本收到meeting的影响
【引入】发展中国家低收入群体办理保险业务的人较少，有些专家认为社会资本可以促进社会的风险共享。增加社会联系，可以帮助发展组织提升自身的风险共享能力，帮助穷人降低风险。还有些专家认为社会资本还可以带来别的好处例如提升合作。所以许多社会组织正在尝试融入社会资本。
【实验原理】在此次研究中，CMF的学者们测试了是否是标准的微型金融借贷建立起了社会资本。通过追踪那些经常借贷的组织所借出的收入，学者尝试评估这些还款是否能够增强社会资本。学者进行了多次随机实验来检验微型金融是否能够使社会资本增长。此次研究在印度西部一些贫穷的郊区进行。在VWS的帮助下，MFI操作也参与进来。学者将传统微型【实验操作】金融借贷组织分为两种，一种是月还，另一种是周还。由此产生了两种实验。
实验还在更为直接的接触形式中进行——研究者们选中了100位首次借贷的客户群体，分为十组。每组里的成员住得很近或者就是邻居。研究者们随机抽选了群体里的30位每周还款，剩余的70位每月还款。MFI为每位成员提供了4000元贷款。第一组成员每周需要还100元，从借款两周后开始。第二组则需要每月还400元，从第二个月开始。
【另一种实验】另一个用来测试信任度的实验。研究者们在上一个实验一年后开始了新的实验，上一个实验的参与者可以得到彩票的奖励，客户可以选择他的组织中的任何一位成员来拿彩票。如果这个客户信任他组里的其他成员，觉得他们会跟他分享，他越想要得到更多，他就会分出更多的彩票。彩票有200的或者50的，将会被随机分发。
【结果】研究表明，周偿的成员更会在每周的见面外跟组内的成员见面。住得更近的更会见面。在还款的最后30天里，只有10%的月偿成员会互相见面，但几乎100%的周偿成员都会见面。见面的越多就意味着风险共享的增长。研究者发现，周偿的成员更加会向他们的朋友和较远的家庭成员借钱。尽管研究者并没有直接的追踪这些借款，但他们观测了风险共享。周偿小组的成员更会互相信任彼此，进行转账。更明显的是，拖欠行为更容易在月偿的用户中出现，说明周偿的用户由于有社会资本的帮助，所以能做到风险共享。
同时，经常性的见面也能降低拖欠的风险，理论上降低借贷组织的压力。但经常组织见面的花费对MFI来说也相对较高。由于两种偿还方式的会议花费都较高，所以很难说哪种更好。但考虑到社会资本的短期和长期影响，还是建议由月偿改为周偿。同时学者们应该继续研究这些会议的花费问题。
很多人说是个人信誉问题（JLG）会影响借贷和还款，但实际上是经常性的组织见面可以提升社会资本，从而提升风险共享，减少拖欠。
研究者们也应该继续研究是否还有其他的因素也能促进社会资本的增长，是否社会资本的增长会导致明显的收入。

作者: 爆裂鼓手 时间: 2023-1-21 11:39
Mark一下！

作者: fkkkkkkx 时间: 2023-1-21 14:08
看一下！

作者: sonia999 时间: 2023-1-21 15:24
xx

作者: solio 时间: 2023-1-21 18:30
Mark一下！

作者: Zoeq700 时间: 2023-1-21 21:46
233. micro finance
1.发展中国家低收入人群的正式保险的入侵依然很低。在这个情况下，一些研究者推理，社会资本可以导致改善房主们非正式化的风险分担。通过增加社会与个人之间的纽带，发展组织可能会扩大或者加深他们非正式的风险分担网络并且帮助可怜的障碍物抵抗个人或者家庭的风险。一些专家认为好一点的社会资本可以把经济结果优势带给穷人，比如增加合作。由于这些原因，许多发展组织尝试去通过专注与社区交流和团队活动的项目来建立社会资本。
2.在这个研究中，CMF研究者测试了一个发展干预是否包含持续的小组的相互作用，标准微观经济借贷，建立社会资本。通过紧密追踪小组的借贷后果，这些后果见面更频繁，研究者尝试去量化收益回报来增加社会资本。
3.研究者使用许多随机试验来测试增长的微观经济是否见面频率导致社会资本增加。这个研究在VWS的帮助下在贫困地区实行，一个MFI运行在这个国家。研究者随机传统的微观经济借贷小组要么一群人一个月偿还要么一群人一周偿还。大体上有两种实验。
4.测试更频繁的相互作用的影响——研究者选择100名第一次借贷顾客群，每组有10个成员组成。每组成员基本上是住的很近或者是邻居。调查者们随机选择20组每周见面剩下的70组每月见面。MFI提供大约4000贷款给每个成员。第一组不得不每周偿还100Rs开始两周后贷款支出并且第二组需要每月偿还400Rs在第一个月之后。
5.测试每组成员的信任——研究者进行另一个实验超过1年后选择贷款顾客从相同的组中选择成员来提供彩票来感谢他们参加第一个贷款实验。顾客可以选择任何他们小组成员收到的彩票的数字。如果顾客信任其他成员将会和他分享他们的奖金要么直接地或者通过之后互惠的行为，这将提高他期望的收益因此应该激励她去分发更多的彩票。这些彩票要么是200Rs要么是被分成50Rs，这些随机分配过滤了信任小组中他人的影响来自无私的动机。
6.这个研究发现按周的小组成员26%更可能会见小组成员相比较女性每月见的。对于住得近的女性来说这个影响要更大一些。此外，研究者发现虽然只有10%的每月小组成员见到他们小组每一位成员在在最后30天，100%的人在按周小组中见面。
7.社会相互作用在经常见面成员中的增加伴随着分享风险的增加。研究者发现按周见面的小组成员29%更可能兑换给他们的朋友和远方亲戚在一个借贷周期后。尽管研究者们不能直接追踪借贷者的兑换，他们发现从这个信任游戏中分享风险提高了。周见的顾客48%的可能会分散50Rs代金券，这个结果表明周见的顾客，比月见的顾客更加看到他们的同伴成员作为个体，这些个体将会作出互惠的交换。
8.大多数重要的，默认风险在这些经常见面的小区中降低——周见的小组成员比默认他们的贷款相比较月见成员3.5倍还要少。研究者做出结论在这种情况下，默认值降低，不是因为偿还压力，而是因为增强的社会资本个体更加可能分享风向并且进行进去兑换。
9.更高频率的见面导致默认风险减少，这将理论上减少借贷组织的成本。但是，这个成本引导更频繁的见面对于MFI和个人来说也很高。因为每月见面和每周见面都对成本和收益有重要影响，很难来做出结论哪个方法比另一个要更好。假如社会资本短期和长期都增长是和每周见面相关，组织认为每月见面应该认为按照每月的计划来见面。为了将来熟悉这个政策的辩论，学术应该在参加偿还见面出现的时候实施借贷者成本。
10.许多人讨论个体责任和联合责任在微观经济中的优点。这个研究建立在文学上表明这个JLG联合责任的特点不是保证偿还的机制：然而这个研究发现更频繁的小组见面导致了和会资本的增加，这个也将提高分享风险，降低默认值。
11.研究者应该研究其他发展项目是否也成功增加社会资本并且研究是否社会资本增加会导致重要的经济后果。

作者: 神神 时间: 2023-1-22 14:02
看一下！

作者: ninaninanina 时间: 2023-1-23 14:23
查看

作者: fossilw 时间: 2023-1-23 15:44
Mark一下！

作者: ninaninanina 时间: 2023-1-23 17:21
1月23日language-2
第一段：
study发现周见成员比女性的月见成员有大约百分之26的可能性更容易在小组meeting之外和成员meet. 这个现象对于住的很近的女性来说更加明显。而且研究发现，在过去的30天，在月见成员中，只有百分之10的人会在本身的meeting之外去meet他们的每一个成员，然后周见100%的成员会other socially meet对方
背景：周见比月见私底下见的更频繁

第二段：
成员之间见面的次数频繁会带来risk-sharing频繁，研究发现，周见成员有29%的可能性在loan cycle结束之后，转账给他朋友和远方亲戚。尽管研究不能直接的追踪借钱人和借钱的transfer，但是他们观察到在信任游戏中，risk sharing的增加。周见客户有48%的可能性去分发50rs的代金券，which说明，周见客户比月见客户更有视他们的组员为能够带来互惠交换的人
观点：见面次数更频繁会带来风险sharing更频繁，互惠交换更多

第三段：
更重要的是，违约或者拖欠风险相比于月见组，周见组是更小的。研究总结，违约风险减小，不是因为repay的压力，而是因为增强的social能力更容易share risk和转账
观点：且违约风险减小

第四段：
更高频次的见面会导致减少拖欠风险，这理论上会减少lending组织的成本。然而，但是组织更高频次的见面的成本也很高对于mfi来说，因为周见和月见的成本和利益是相联系的，所以很难说哪一个方式比另一个方式好。考虑到在周见meeting中，短期和长期社交capital的增加，一些组织在考虑将月见转为周见。为了进一步研究，学者应该研究一下借款人在参加还款会议上的成本
提到成本和周见月见的关系

第五段：
很多人讨论过，个人责任和连带责任在微观经济学中的价值比较，这个研究建立在文学基础上，这个文学认为连带责任of JLG并不是能够保证还款的mechanism，然而研究发现更频繁的组员meeting会导致social capital的增加，这会增加risk sharing，减少违约或拖欠

第六段：
研究应该调查其他的发展项目在boosting social capital是否也很成功，以及是否social capital的增加会导致经济上的大量好结果

第七段：
Formal insurance在发展中国家的低收入人群中的深入是很低的。在这种环境下，研究说，social capital会导致household中更好的informal risk- sharing。通过增加个人之间的social纽带，发展组织将会扩大或者加深他们的informal risk- sharing网络而且帮助穷人抵抗个人级别或者家庭级别的风险。专家认为，更大的social capital会导致其他的经济好处for the poor，比如增加合作。许多发展组织尝试通过注重于社区互动和小组活动的program来增加social capital

第八段：
在这个研究中，CMF测试是否一个involve了持续的小组交流的发展干预，标准的微观经济借款，会增加social capital。通过紧密追踪碰面更多次的成员的借款结果，研究想要将回款数量化来增加social capital

第九段：
研究使用了随机的实验，来测试是否增加的微观金融见面会导致social capital的增加。这个研究主要在贫困地区和城市边缘地区进行。研究将传统的微观金融借款组织随机随机化，要么月见还款队列，要么周见还款队列。这里主要有两种实验

第十段：
实验看更频繁交流之间的效果，研究选择了100个借款的客户小组，有10个成员组成。这些成员都住的很近。研究让30组周见，70组月见。MFI提供了大约4000rs给每个成员。第一组需要在loan支出的两周后做一个weekly还款100rs；第二组需要在一个月之后做一个monthly还款400rs

第十一段：
实验看成员之间的信任度，研究做了另一个测试，给之前实验的组一年后给他们lottery感谢他们的参与。客户可以选择任何number of 他的成员可以获得这个lottery ticket。如果客户相信，其他成员会share他们的winnings with他们或者直接有一个互惠的行为在玩些时候，这个就会增加预期的收获，因此应该激励她去给更多的tickets。这个ticket要么是200rsy要么是被分为好几个50，这些会随机给到他们，会筛选出信任的作用

作者: 爆裂鼓手 时间: 2023-1-23 21:47
（一）在发展中国家，正规保险在低收入人群中的渗透率仍然很低。在这种情况下，研究人员推断，社会资本可以使家庭地进行非正式的风险分担。通过增加个人之间社会联系，发展组织可能能够扩大或深化其非正式的风险分担网络，帮助穷人对冲个人/家庭层面的风险。一些专家认为，更大的社会资本可以为穷人带来其他有利的经济结果。由于这些原因，许多发展组织试图通过侧重于社区互动和小组活动的项目来建立社会资本。
（二）CMF研究人员测试了一种涉及持续群体互动的发展干预措施（标准小额信贷）是否能建立社会资本。通过密切跟踪更频繁会面的群体的借贷结果，研究人员试图量化加强了的社会资本的回报。
（三）研究人员做了几个随机实验来测试小额信贷会议频率是否会导致社会资本的增加。研究人员将传统的小额借款组随机分为每月还款组和每周还款组。实验分为两类：（1）测试更频繁的互动的影响——研究人员选择了100个首次贷款客户群体，每个群体由10个成员组成，一个小组的成员住的近。调查者随机选择其中30个小组参加每周会议，其余70个小组参加每月会议。机构给每个成员4000卢比贷款。第一组必须在贷款发放2周后开始每周偿还100卢比，第二组必须在第一个月后每月偿还400卢比。（2）测试小组成员之间的信任——研究人员在一年多后进行了另一个实验，从同一组中挑选出贷款客户，向他们赠送彩票，以感谢他们参与了第一次贷款实验。客户可以选择任何数量的成员来领取彩票。如果客户相信其他成员会互惠来分享他们的奖金，这将增加她的预期收益，因此应该激励她拿出更多的彩票。这些票要么是200卢比，要么可以被50卢比整除，这些票随机分配，以过滤出于利他动机而信任他人的影响。
（四）研究发现，与每月会面的女性相比，每周会面的小组成员在小组会议之外与其他成员会面的可能性高26%。住得近的女性受到影响更大。此外，在过去30天，只有10%的月成员在社交上见过他们组里所有人，而周成员则100%在社交上见过。
（五）更频繁会面的成员之间社交互动的增加伴随着风险分担的增加。在贷款周期结束后，周小组成员向家人和朋友转账的可能性增加了29%。尽管研究人员无法直接追踪借款人之间的转账，但他们观察到，通过信任游戏，风险分担增加了。每周客户分发50卢比代金券的可能性增加了48%。这一结果表明，每周客户比月客户更多地将成员视为可以互惠交换的个人。
（六）最显著的违约风险降低的小组，拖欠贷款的可能性比月小组成员低3.5倍。研究人员认为，违约减少不是因为还款压力，而是因为社会资本增加的个人更有可能分担风险并进行货币转移。
（七）更高的会议频率降低了违约风险，理论上可以降低贷款机构的成本。然而，对小额信贷机构和个人来说，更频繁地举行会议的成本也很高。因此成本和收益都高，所以很难得出结论说一种方法明显比另一种更好。考虑到与每周会议相关的社会资本的短期和长期增长，举办月会议的组织应该改为周会议。为了进一步为政策辩论提供信息，学者们应该研究借款人参加还款会议的成本。
（八）许多人已经讨论了小额信贷中个人责任与联合责任理论的优点。本研究建立在文献的基础上，这些文献表明JLG的联合能力特征并不是保证还款的机制：相反，本研究发现，更频繁的群体会议导致社会资本增加，从而改善了风险分担，减少了违约。
（九）研究人员应该调查其他发展项目是否也成功地增加了社会资本，以及社会资本的增加是否会带来重大的经济成果。

作者: Cindyluoo 时间: 2023-1-24 04:51
看一下！

作者: Naomi_Chen 时间: 2023-1-24 16:28
Mark一下！

作者: Dionysus-Z 时间: 2023-1-24 17:24
1

作者: 小雨点23 时间: 2023-1-24 22:46
我基础不好，想进群跟着一起学习，已经报名3月份考试

作者: ayujen 时间: 2023-1-25 00:24
看一下！

作者: Fruzsi 时间: 2023-1-25 11:16
Mark一下！

作者: notacarpediem 时间: 2023-1-25 11:50
看一下！

作者: 薄荷柠檬 时间: 2023-1-25 12:43
mark

作者: dianalin31 时间: 2023-1-25 17:02
看一下！

作者: kunlunlanyu90 时间: 2023-1-26 12:23
看一下！

作者: kunlunlanyu90 时间: 2023-1-26 13:32
题材-经济-现象解释
结构-讲述社会资本的好处，并详细描述了频繁互动的实验，并进而导致风险共担，降低逾期。最后建议研究其它提高社会资本的因素。
第一段-发展中国家的低收入人群的正式保险的渗透率还很低。学者认为社会资本能够让风险共担。社会资本加深连结，让穷人更好抵御风险。除此之外，社会资本对穷人还有其它经济效益。一般社会资本会关注本地社区和群体活动。
第二段-本研究中CMF学者测试发展干预包括经常的群体互动、标准的小微金融借贷是否建立社会资本。通过紧密追踪借款结果，学者试图量化结果。
第三段-学者通过几个随机群组来测试增加小微借贷的会面频率是否导致社会资本提升。研究主要在某个地区的城市或者郊区进行。学者随机把传统借贷群组分成了每月还款和每周还款2个方式。
第四段-讲述更频繁互动的群组。随机选择了100个群组，每个群组10个人。每个群组的人离得很近或者邻居。随机选择了30个人为每周互动，另外70每月互动。并且每人发放同样的贷款。每周互动的人要每周还款，每月互动的人要每个月还款。
第五段-一年之后，会让人选择群组内其它人抽取奖品。如果信任度高，会能够分享奖励。
第六段-研究发现每周互动的人见面频率更高，高出每个月的人群26%的比率。并且对于距离较近的女性更为明显。每月互动的人群里10%在过去30%有碰面，而每周的则有100%。
第七段-发现每周互动人群信任度更高，更愿意分担风险。29%的每周会面人群会给朋友或者远方亲戚赚钱。并且更愿意讲50元优惠券给别人。
第八段-并且会影响拖欠比例。每周会面人群比每月低3.5%的比例会逾期。在这个实验中，因为社会资本增加了所以会更愿意分担分享和转钱。
第九段-但组织每周或每月的会面也是有成本的，虽然频繁互动会降低逾期。所以借款结构应该从长期和短期等不同角度考虑。
第十段-不是个人责任或者风险共担导致逾期下降，而是更频繁会面导致社会资本上升，导致风险共担并促进逾期下降。
第十一段-建议学者研究其它方面能够增加社会资本的因素。

作者: Rickyri 时间: 2023-1-26 16:43
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作者: F_Hillary 时间: 2023-1-26 17:47
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作者: F_Hillary 时间: 2023-1-27 11:01
正式保险在发展中国家的低收入群体中的渗透率保持在低位，在这种情况下，一些研究者提出理论：社会资本能够带来更加好的家庭中非正式的风险分担。通过增加个体之间的社会联系，发展组织可能能够拓展或者加深他们的非正式的风险分担网络，并帮助穷人对冲个体或家庭层面的风险。一些专家认为更大的社会资本能够为穷人带来其他的有利的经济结果，例如更多合作。基于这些原因，很多发展组织尝试通过一些聚焦于社群互动和活动的项目建立社会资本。
在这项研究中，CMF的研究人员检验了一个涉及不断的小组互动和标准的微观金融贷款的发展干预是否能够建立社会资本。通过紧密地跟进相见更频繁的群体的借款结果，研究人员尝试去量化回报率，以此来增加社会资本。
研究人员设置了几个随机的实验去检验增加的微观金融相见会议的频次是否能够导致更多的社会资本。这项研究是在西孟加拉、印度的贫穷的城市和城市边远地区，以及在VWS（MFI运营组织）的帮助下开展的。
研究人员把传统的围观借款群体随机分成按月支付和按周支付的群体。
1.检验更加频繁的互动的效果。研究人员选择了100个第一次贷款的客户群体，每一个群体都是由10个成员组成。一个群体的成员大致是住在彼此非常接近的地方。调查员随机选择了30群体举办每周一次的会议，剩下的70个群体参加每月一次的会议。MFI提供了将近4000Rs.的贷款给各个成员。第一个群体需在两周后每周偿还100Rs.的贷款，第二个群体需要在一个月后，每月偿还400Rs.的贷款。
2.检验群体内的成员的相互信任。研究人员在一年多之后开展了另外一个实验：先前挑选的群体的发放贷款的客户为了感谢成员们参与贷款实验，特意给成员们分发彩票。该客户可以选择任意数量的成员发放彩票。如果该客户相信这些成员会把彩票赢得的钱分享给他或者通过互惠的方式在之后分享给他的话，就会增加预期的收益，也因此会增加他发放更多彩票给成员的动力。这些彩票要么是200Rs.要么被分成了50Rs.，并随机分发出去，以此过滤从利他主义的动机的作用。
这项研究发现，相比于每月见一次的成员，每周见一次的成员增加了26%的可能性去和fellow成员们见面。这个效果在居住得更近的女性成员之间更加强。此外，研究人员发现尽管只有大约10%的每月见一次的成员已经在过去接见了，100%的每周见一次的成员接见了。
接见更加频繁的群体的社交的增加伴随着风险分担的增加。研究人员发现每周一见的成员在这次还贷周期过后，增加了29%的把钱转给朋友或远房亲戚的可能性。尽管研究人员不能直接得追踪借款人到借款人之间的资金的转移，但是他们通过信任游戏发现了增加的风险分担。每周见一次的客户有48%的更大的可能性去把50Rs.的彩票分发给成员，这个结果表明每周见一次的客户，相比于每月见一次的客户，更愿意把成员看作是能够一起做互惠交换的个体。
更重要的是，违约风险在相见更频繁的群体中降低了——每周见一次的客户比每月见一次的客户在违约上降低了3.5倍的风险。研究人员推断出在这种情况下，违约率的降低并不是因为还贷的压力，而是因为有着增加的社会资本的个体更可能去分担风险和转移资金。
更高的见面频次导致降低的违约风险，这理论上应该降低借款机构的成本。然而，组织更高频次的会议对于MFI和个体来说也是很高的。因为月度和周度会议带来的成本和收益都是很高的，所以很难去推断出哪种会见频次是明显更好的。鉴于每周一次的会议带来的长期和短期的社会资本的增加，组织机构应该考虑将每月一次的会议改为每周一次的会议。为了更进一步地进行政策倡议上的讨论，学术机构应当开展研究借款人在参加偿还贷款会议的成本。
许多学者已经讨论了个体责任和连带责任之间的效果比较。而本研究表明连带责任并不是保证偿还的机制，而是发现了更高频次的群体会议导致社会资本的增加，从而增加风险分担，减少违约。
研究人员还应当研究其他发展项目是否也能增加社会资本，以及增加的社会资本是否能够导致经济意义上的结果。

作者: slowdiving 时间: 2023-1-28 11:41
感谢分享！

作者: mitxinying2022 时间: 2023-1-28 17:35
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作者: Kiki_37 时间: 2023-1-28 20:17
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作者: ZZhiyan 时间: 2023-1-29 21:12
P1发展中国家买保险普及率少。研究员认为社会资本可以提供风险分担，通过增强社会联系，发展组织能扩大或深入风险分担关系网，并且帮助穷人抵御个人/家庭风险。一些专家认为大的社会资本能产生有有益的经济成果，比如增强合作。
就上述理由，很多发展组织尝试通过关注社区交流和活动的项目来建立社会资本。

P2在这项目中，CMF的研究员测试了一种涉及持续群体互动的发展干预措施，即标准小额贷款，是否能够建立社会资本。
通过密切跟踪更频繁会面群体的借贷结果，研究人员试图量化提高社会资本的回报。

P3研究员用了几个随意的实验去测试增加小额贷款会面是否能增加社会资本，研究是在印度西孟加拉的贫穷的城市和城市周边进行的，有MFI运作的VWS的帮助。
研究员随机化传统小额贷款借贷群体：一拨人（cohort）是月供群体，另一拨是周供群体。就有两种实验：

P4一个是测试会面频繁度的影响。
选择100个首次贷款组，每组10人，每组成员互为邻里
30周会面组+70月会面组，小额信贷机构MFI向每个成员提供了大约4000卢比的贷款。第一组必须在贷款发放（disbursal）后两周开始每周偿还100卢比，第二组必须在第一个月后每月偿还400卢比。

P5另一个是测试群体成员的信用。
上个实验一年后，从同一组中挑选出的贷款客户获得彩票，以感谢他们参与了上个实验。
顾客可以在其所在组里挑任意成员获得彩票。如果客户相信另一名成员会直接或互惠分享彩票结果，这会增加她的预期收益，因此应该激励她分发更多彩票。彩票是200卢布或分成50，随意分配从而筛选信任他人的影响。

P6研究发现周会面的人，相比月会面的人超过26%愿意在组会外会见同组员，信任效果在邻里之间更强研究员还发现尽管月会面的人只有10%有社交会面，但是周会面组有100%社交会面

p7成员之间社交的增加伴随着风险分担的增加。周会面组比月会面组更大可能分发其彩票，产生互惠行为。

P8拖延还款的现象减少因为风险分担增加，周会面的人比月会面的人少拖延还款default their loan，不是因为起还贷压力，而是因为周会面的人的社会资本增加了

P9权衡选择
频繁会面会减少拖延贷款，按理说会减少贷款机构的成本。
但是，组织频繁的会面带来的成本也很高，所以不能分出哪个好还是不好
考虑到长期和短期社会资本的增加，月会面的组织应该考虑变成周会面。
为了进一步提供政策信息，学者应就借款人参加还款会议所产生的费用进行调查。

P10很多人讨论个人资产和共同资产方法论在小额贷款的好处
本研究是建立在理论基础上的，理论认为共同资产不是一种保证还款的机制，而是研究发现频繁会面会增加社会资本从而增加风险分担，减少拖欠。

P11作者认为研究员应该调查其他发展项目是否也能提高社会资本并且产生重要经济结果。

作者: 薄荷柠檬 时间: 2023-1-31 10:10
用多个实验证明微金融中周比月更好。

1. 在发展中国家，正式保险渗透率很低。在这种情况下，一些研究人员提出，社会资本提供非正式共担风险。增加社会个体的纽带，发展组织可以加深非正式共担风险网络，帮助穷人降低风险。一些专家相信增加合作后，更大的社会资本将会带来其他经济产出。基于此，一些发展组织尝试简历社会资本项目，集中于社区关系和组织活动。
2. 在这篇研究中，CMF研究测试了是否新发展干预可以建立社会资本。通过跟踪借贷给组织的资金，研究员尝试量定扩大社会资本的回报。
3. 研究人员使用几个随机实验测试是否增加微金融公积可以增加社会资本。实验地区在在贫困城市和西部孟加拉周边城市，印度，有VWS的帮助。研究人员随机设置传统微金融借贷组织为月付群体或周付群体。
4. 为了测试更频繁互动的影响，研究人员选择10个第一次借贷客户组，每个有10个成员。组内成员住的近或者是邻居。随机选择30个人是周见，剩下70个人是月见。MFI提供给每个成员4000。第一组必须在借贷支出两周后开始周付，第二组在第一个月后按月还钱。
5. 为了测试组员之间的新人，研究人员一年后进行了另一个实验，在同样借贷组中挑选客户提供给他们彩票作为参加第一次实验的谢礼。客户可以选择他所在组成员任何数字接受彩票。如果客户相信其他成员也会相互分享所得，这就会刺激他分享彩票。彩票要么是200要么被分成50，这些随机分配去测试组中信任他人的作用。
6. 研究发现，周付成员有26%更倾向于在组会之外见面，相比月付。效果在彼此关系近的女性身上更明显。研究人员发现月付成员只有10%会在后面30天见面，而100%的周付成员会有社交。
7. 经常见面的成员共担风险提高。研究发现周付成员29%会在贷款周期进行债务转移，尽管研究人员不能跟踪每个借款人，他们通过信任游戏看出共担风险。因为周付成员48%会将彩票给同伴。
8. 不履行风险下降了，周付比月付少3.5倍。研究人员总结，不履行风向共担降低不是因为还款压力，而是因为扩大社会资本后的个人更有能力实现风险共担，实现货币流动。
9. 高频率meeting理论上降低成本，但实际上成本更高。因为周付和月付都有成本也都受益，很难分辨哪个更好。由于长期和短期增加社会资本都和周meeting有关，应该转月为周。更多的学术争论应该放在成本上。
10. 许多人讨论在微金融上个人信用和联合信用方法论。研究表明联合信用更有利于债务偿还。研究发现频发见面可以增加风险共担，降低违约。

作者: erichh317 时间: 2023-1-31 13:13
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作者: Helen698 时间: 2023-2-2 10:46
感谢

作者: 佛系A子在線讀書 时间: 2023-2-2 13:39
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作者: luzitao630 时间: 2023-2-2 16:11
顶楼主！

作者: luzitao630 时间: 2023-2-2 20:21
第一段的脉络
介绍了一种方法, 同果强化人与人之间的关系, 可以增加社会资本
第二段的脉络
介绍了文章的内容-探讨是否能通过社会关系的强化增加社会资本
-社会资本的价值需要被量化
第三段的脉络
就是介绍接下来的两种实验, 包括实验方法, 实验地点等
-实验方法: 随机法
-实验地点: 印度的某发展地区
第四段和第五段的内容
介绍了两种实验方法
-组员接触实验
-组员信任实验
第六段到第九段的内容
说的就是研究的发现是什么
-女性比周见面的全体成员低26%的可能去会面
-只有10%的月间面足的人愿意会面, 全体周见面足的人则是100%
-met会导致risk-sharing的增加
-频繁met会导致违约风险减少
-并不是贷款压力导致这种减少, 而是为了见面的人更有可能分散风险
-见面成本也需要被考虑进来, 因此很难说说哪种方式好-周meet or 月meet
第九段的内容
实验发现的结论: 强化人们的社会关系导致了可以分散风险和减少违约的社会资本的增加
第十段的内容
作者说明, 实验需要被拓展

作者: 顾周i 时间: 2023-2-2 21:46
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作者: Helen698 时间: 2023-2-3 14:48
233 micro finance
互动频率高是否能有更多的social capital，1-2段引入，3-9段介绍study内容和结果，10 11段评价局限性和改进
段3：随机实验，是否增加microfinance meeting频率能让social capital增多。地点，urban和peri-urban。分组，按月偿付和周付。
段4：more frequent interaction测试分组：100组住得近或邻居的人们，30组周周见，从第二周之后每周100；70组每月见一次400
段5：组员信任测试，一年后再找他们互相发lottery tickets，一个组员可以选择让谁收到tickets，如果一个人预期自己收到的多，那她可能获得多于是发出的也多
段6：段4的测试结果，周周见的100%会一起有其他活动，每月见的只10%，周周见的26%more likely其他地方见，住得近的女生额外见的多
段7：段5的测试结果，risk-sharing的频率对比，weekly的高。虽不能追踪每一笔借贷，但能看出风险分担的增长
段8：周见的违约风险降低3.5倍。研究者说，降低不是因为还款压力，而是形成的良性的风险分担和资金交流的social capital
段9：每次见面对于MFI和人们都有成本，难说见得多好还是少好。要想进一步评估两种模式，研究者们需要关注借贷者参加这种repayment meeting的成本
段10：很多研究个人借贷和团体借贷的优劣。以上这个实验发现一个团体借贷的特点，还款不是迫于机制和形式而是基于可以互担风险降低违约的social capital
段11：进一步研究方向：其他发展项目是否会受益于急剧增加的social capital，social capital增加又会有哪些具体的经济成果

作者: feijinbufeijin 时间: 2023-2-13 13:53
233. Micro finance
第一段:在发展中国家的低收入群体里正式保险的渗透保持着很低的比例。在这种情况下，一些研究者提出了理论，社会资本可以引领更好的家庭内非正式的风险分摊。通过增强家庭个人之间的社会连接，发展组织可能可以扩张或加深他们非正式的风险分摊网络以及帮助对冲个人或者家庭层面的风险。一些专家认为更大程度的社会资产可以引领其他对于穷人有利的经济性结果。比如增加合作。基于这些原因，很多发展组织试图通过一些专注于社区交互的项目来构建社会资本。
第二段：在这个研究中，CMF的研究员测试了是否一个发展干预涉及持续的团体交互，标准的小额信贷和简历社会资本。通过密切追踪借贷群体更频繁的见面，研究员试图量化回报来加强社会资本；
第三段：研究人员使用几组随机测试来测试是否增加小额信贷会议的频率可以增加社会资本。这个研究是在WB的贫穷的城市或者是城乡边缘处，在vws的帮助下，MFI在运营着。研究者随机将借贷组分成月偿还组和周偿还组。底下接着介绍大概两种实现的具体情况：
第四段：测试更频繁交互的实验效果：研究员选了100个第一次借贷的客户群体，每一个组由10个成员组成。每个组的成员基本都住的很靠近或者曾经是邻居。调研员随机选了30组进行周会，剩余的70组参加月会。MFI会提供大概RS4000贷款给每个成员。第一组必须从借款后的两周开始每周偿还rs100，第二组要求在第一个月后每个月偿还RS400.
第五段：第二个实验是测试小组成员之间的信任：研究员在一年之后发起了另一个实验，将从同一组里面选取贷款的客户，给他们乐透票来感谢他们参与第一个借贷实验。客户可以选择可接收到乐透票的任意数量的群成员。如果客户相信其他成员将会分享他们的中奖金额无论是直接的或者是通过互惠行为。这回增加她的期望汇报也因此激励她发放更多的乐透票。
第六段：研究发现周组成员比起月见的组员，26%更愿意在周会以外的时间见他们的组员。这对于住得近的女性群体来说效果更显著。另外，研究员发现只有差不多10%的月组员见过他们组的每个人在过去的30天，而100%的周组会社会性见面；
第七段：随着组员之间社会交互频率的郑家，伴随着风险分担的增加。底下是数据支撑的具体信息，虽然研究员无法通过实际的转账来正式，但是他们通过信任游戏得出了相应的结论。
第八段：更重要的是周会组的违约风险大大的减少，是3.5倍低于月组。研究人员总结说，违约风险的减少不是因为还款的压力，个人有更强的社会资本会更愿意分摊风险和转账。
第九段：虽然高频率的开会可以减少委会的风险，理论上应该减少了借贷机构的成本，但是实际执行成本对于MFI和个人而言都很高，因为在开会上有显著的花销。所以很难说哪个方法更好。所以关于这个需要进一步的探讨
第十段：关于个人责任和联合责任的精神，这个研究表明联合职责并没有保证还贷，反而是发现了频繁的小组会议会增加社会资产，进而改善风险分担，减少违约
第十一段：研究人员还需要进一步的研究和实验。

作者: Erin_cc 时间: 2023-2-26 23:06
P1:提高社会资金可能对穷人有好的经济影响，一些组织试图建立关注社会交流和团队合作的社会资金项目。
P2:研究员检验了发展干预是否会提高社会资金，量化了对提高社会资金的回报
P3:研究员检验高水平的微金融会提高社会资金，两种实验：对更频繁交互的检验，对成员间信任的检验。
P4:研究结果：成员社会交往的提高伴随着风险分享，不履行义务的风险对那些交往频繁的组别风险下降了
P5:不履行义务的风险下降理论上应该也降低了出借成本，但是实际相反，原因
P6:该研究的不同之处建议应该加强对其他发展项目的检验

作者: YannTse1111 时间: 2023-7-12 10:05

-发展中国家拥有社保的低收入人口很少，一些学者认为社会可以为家庭提供非正式的risk-sharing。通过增加社会和个人的联系，政府能够扩张risk-sharing网络帮助贫困人群，一些专家认为更好的social capital能够为穷人带来经济收入。

-risk-sharing--->social capital

-因此，很多政府尝试建立social capital着眼于community interaction和group activity。

-CMF测试政府干预是否能带来稳定的community interaction，Microfinance引领social capital，通过借款给低收入群体，查看回报能否促进social capital。

-几个实验，在印度的一个贫困地区和半城市化地区，在VMS的帮助下，研究人员为当地人提供传统的microfinance借贷，按月或按周还款。

-两种实验

-more frequent interaction，研究人员选择了100个首次借贷的团体，每个团体10人组成，没人借款4000远，这些团体成员都是邻居。

-30个weekly meeting，两周还一次款，每次还100；70个monthly meeting，一个月还一次款，每次还400。

-trust among group members，一年后从借贷团体中抽一些clients给他们lottery ticket。

-client可以选择组织内部的任意成员给予lottery ticket，如果clients送出lottery ticket有回报的话会促进他给出更多的lottery ticket，这些ticket价值都在50-200之间，随机抽选。

-weekly社交多，monthly社交少。

-社交频率和risk-sharing正相关。

-对比monthly，weekly更愿意给家人朋友转账，更愿意分享50元的ticket，视成员为独立个体。

-weekly的违约风险也比monthly的低，因为weekly更懂的分散风险理财。

-更多的meeting能够减少违约风险，理论上能减少借贷组织的成本。

-However，频繁组织meeting成本更高，很难轻易下定论说weekly和monthly哪个好

-长期借款短期借款都采用weekly meeting。

P10

-Microfinance中individual liability和joint liability的缺点，研究表明joint liability并不影响还款，而是meeting频率改善risk-sharing，减少违约。

P11

-还需要研究别的项目是否成功促进social capital促进经济发展。

作者: DonkeyG 时间: 2023-10-8 11:39
P1 正式保险在发展中国家的低收入人群里的渗透率很低的，学者们就开始设立theory社会资本能lead出更好的非正式风险共摊。为了增加个体之间的social tie，一些组织可以增加他们的非正式风险平摊network，降低风险。一些专家觉得社会资本能lead出其他的给穷人的经济优势，所以很多发展组织尝试设立focus在社区互动和团体活动的社会资本。
P2 CMF学者测试涉及到团体互动的发展干预是否能建立社会资本。学者尝试量化这些社会资本的回报。
P3 做了两个测试，看看微型金融会议频率是否影响社会资本。一个是月度，一个是每周。
P4 选了100个第一次贷款的组，每个有十人，组员基本都住的比较近。随机选30组做每周会议，其他做每月。第一组每周还100rs，另一个是每个月400.
P5 信任测试，学者在一年之后做了另一个测试，让选出来的人去决定是否要给第一个实验中同组的人发lottery tickets。它可以自由选择发不发发给谁。如果这个人信任其他组员未来的双向行为，就会发给他们彩票。可以是200rs也可以分成几个50的。
P6 研究发现每周的更愿意在组会之外见组员，对于住的近的女士来说效果更强。在过去30天，月的见的人很少，但周的都互相见过了
P7 见的越多就能够风险分担，而且周的人更愿意发出去50rs的彩票，也侧面证明他们更信任彼此。
P8 周的default rate也低，不会毁约。也是信任的问题。
P9 见的频率越高就越不会毁约，从而降低成本。但是，组织见面也会增加成本，所以也很难说哪个好，（周和月），考虑短期和长期增加社会资本，组织应该考虑用周。
P10 讨论个人liability和共同liability。共同liability不代表会还钱，这个研究表明频率高的组会会导致社会资本增加（增加风险平台，减少违约）
P11 应该研究其他发展项目是否也对增加社会资本有效，是否增加社会资本就会带来经济好处。

作者: emmafaith 时间: 2023-10-9 20:00
cohort 同伙、一群人
peri- 围住、环绕、周围
broadly 整体上、大体上
default 违约、默认值
disbursal （从专用资金中）

P1:
-低收入人群中，正式保险的渗透率很低；
-一些学者建议用social capital来分散穷人的个人-家庭风险；
-社会资本还能带来别的好处：促进合作；
-很多社会组织开始了一些促进社区交流和活跃性的社会资本的项目；

P2:
-一个CMF的研究，测试是否持续的团体间的交流和标准水平的宏观金融借贷会构建社会资本；
-通过跟踪密切交流的团体的borrowing outcomes，来量化社会资本的returns；

P3:
-该研究用随机化的实验来检验，是否microfinance 会议的频繁发生会导致社会资本增加；
-实验取地于印度一个的贫穷的城市及该城市周边地区；
-将实验团体随机分为两组，一组每月召开一次repayment meeting，一组每周召开一次meeting

P4/P5：【实验设计】
-【研究会议频率对社会资本的影响】从首次借贷顾客群体中随机组建100个小组，每组10个人，每组的人都住的很近；随机选30个组开周会议，剩下70个组开月会议；给每个人4000的贷款，周会议组两周之后每周还100，月会议组第一个月后每月还400；
-【研究小组之间的信任程度】第一个实验结束后一年；让同组的小组成员选择改组其他成员得到乐透彩票，他可以选任意人数得到彩票；如果他信任得到彩票的人会和自己分享收益，他就会给更多的人发彩票；彩票的面额是200或分成4个50，这样设计是为了把trusting信任行为从单纯的利他主义行为中筛选出来；

P6: 【结果】meeting频繁增加成员之间的社交性见面
-周会议组和同组成员在repayment meetings之外见面见面的可能性比月会议组的女性高26%；对于住的近的女性来说，会议频率的影响更大；
-在实验的最后30天中，月会议成员社交性见面的人数只有10%，而周会议成员社交性见面的人数有100%；

P7:【结果】社交性交流的增加伴随着风险分散（信任程度高）的增加
-贷款周期结束后，周会议成员之后给亲朋好友转账的可能性增加了29%；
-通过信任实验发现，周会议成员分发50彩票的可能性是48%，因为他们认为其他成员会给自己收益回报；

P8:【结果】meeting频繁降低违约风险
-周会议组的违约概率比月会议组小3.5倍；研究者认为违约概率的降低不是因为偿还压力而是因为周会议组之间社会资本被增强了（资本流动和充足性？），导致成员的风险分散能力更好也更容易还款；

P9:周/月会议哪个好尚无定论
-频繁的会议也需要成本，所以很难说到底是周会议好还是月会议好；
-考虑到，短期以及长期上，周会议能够增强社会资本，组织者认为月会议应该改成周会议；
-为了给政治决策贡献更多参考信息，学术上应该进一步关注repayments会议会给借款者带来的成本；

P10:
-有很多研究关注私人借贷和社会宏观金融的优缺点；
-本研究是基于之前的一个研究，那个研究认为社会宏观金融借贷并不能保证还款的可靠性；
-【两个研究相反】本研究认为频繁的repayment meetings会增强社会资本，增加风险分散能力，减少违约风险；

P11:
-后续应该进一步研究是否其他的项目也能增强社会资本，以及是否社会则本的增强能到来经济上显著的成果；

作者: xrrrrrr 时间: 2023-10-30 17:00
233.
1.在发展中国家，低收入群体的保险覆盖率仍然很低。研究者认为社会资本可以带来更好的风险分散。一些专家认为更好的社会资本可以带来其他有利结果，如增加合作。基于这些原因，发展组织尝试通过社群交流和团队活动的项目来建立社会资本。
2.CMF研究者测试一个涉及到团队交流、标准微观金融借款的发展干预是否会建立社会资本。
3.研究者用一些随机试验来测试是否增加微观金融见面频率会导致社会资本增加。
这一研究在印度的贫困城市开展。研究者把借款者分成两组，每月还款的群体和每周还款的群体。
4.测试更高频率交流的影响。
研究者选了100个初次借款的组别，每组十个人，一组内的成员住在一起。研究者随机选了30个组每周见面，剩下70个每月集会。MFI给每个成员4000贷款。第一组每周还100，第二组每月还400。
5.为了测试组员之间的信任，一年后研究者开展了另一个实验，选出来的贷款客户受到了彩票以感谢他们的参与。客户可以任选一个成员来接受彩票。如果客户信任其他成员会分享收益，这就会增加预期收益并因此激励他给出更多彩票。这些彩票是200或者50的，是随机分配的，用来过滤由于利他动机带来的信任。
6.研究发现周付组26%更有可能间其他组的成员比起月付组的女性。这个影响对于住在一起的女性更加明显。研究者也发现只有10%的月付组成员会见组里的每个人，但100%的周付组成员都会见面。
7.成员见面频率的增加伴随着风险分散的增加。
研究者发现周付组29%更有可能向朋友和家人转账。尽管研究者不能直接追踪借款者之间的转账，他们观察到增加的风险分散。周付客户48%更有可能分发50的券，这表明周付客户比月付客户更可能将他们的同伴视为互惠交换的个体。
8.更重要的是，见面更经常的小组违约风险降低了。
周付组的成员的违约可能比月付组低3.5倍。研究者总结道违约减少不是因为偿还压力，而是因为这些人增强了社会资本来分散风险和转账。
9.更高的见面频率导致了违约风险的降低，在理论上可以降低借款机构的成本。
然而开展更多见面的成本对于MFI和个人也很高。因为每月见面和每周见面都有巨大的成本和收益，所以很难得出结论一种方式比另一种好。考虑到有关每周见面的社会资本短期和长期的增加，每月见面的组织应该考虑变为每周见面。为了进一步为政策辩论提供信息，学者们应该研究借款者参加还款会议的成本。
10.许多人讨论了个人个体责任和连带责任的优点。研究建立在文献的基础上，文献表明JLG的连带责任特征不是保证还款的机制：更频繁见面的都会导致这回资本的增加，提高风险分散，减少违约。
11.研究者应该调查其他的项目是否会会成功促进社会资本、是否会增加导致经济重大成果的社会资本。

作者: 好好读书zxp 时间: 2023-12-3 11:15
233 micro finance
P1介绍背景：
基于两个原因，许多发展机构尝试通过社区互动和小组活动的项目建立社会资本
可以让住房者有更好的风险共担；其他对贫穷人好好的社会结果，如：合作
P2 CMF的研究检验：
是否一个发展干扰（常规的组间互动和标准的微观金融借款）可以构建社会资本
P3 实验设计：
研究者用随机测验测试：是否增加microfinance会见频率可以增加social capital
实验地点：贫穷的城市和近郊的受vws和mfi帮助的WB和India
研究者随意的分成两个组：按月还款、按年还款
介绍实验，有两个：
P4 选择100组第一次贷款的客户，一组10个人。每组的人住得近或者是邻居。随机选取30组每周见面，70组每月见面。
mfi为每人提供约4000印度元的贷款，第一大组在拿到贷款两周后需要每周偿还100美元，第二大组需要在第二个月开始每月偿还400美元
P5 检查组员间的诚实
P6 每周见面的人较每月会见的女人超出26%的更喜欢在组会以外见伙伴住得近的女人的影响更大
每周会见的人100%社交
P7 members meet frequently↑ social interaction↑ risk-sharing↑
P8 更高的见面频率减少违约风险，该实验分享风险和货币流通
P9 但是更高的见面频率对MFI和个人都是更重的负担，很难说清楚哪个方案明显优于哪个。鉴于每周举行会议可短期和长期增加社会资本，每月举行会议的组织应考虑改为每周举行会议。为了进一步为政策辩论提供信息，学术界应该对借款人参加还款会议的成本进行研究。
P10 没有看懂，贴一下翻译：许多人讨论了小额信贷中个人责任（individual liability）与连带责任（joint liability）方法的优劣。这项研究以相关文献为基础，这些文献表明，联合贷款小组的连带责任特征并不是保证还款的机制：相反，这项研究发现，更频繁的小组会议会增加社会资本，从而改善风险分担，减少违约情况。
P11 研究者需要调查：是否其他发展项目也成功的促进社会资本提高；是否社会资本提高获得了显著的经济结果
penetration渗透穿透 impoverish 使贫穷 randomized/randomised随机 conduct实施，安排 peri-urban近郊 cohort同伙，一群人 disbursal支付支出 rs印度货币 reciprocal互惠的/倒数 altruistic利他的，无私的 default违约 versus对，与···相对 methodology方法论

作者: Premiere 时间: 2023-12-3 13:06
233 Micro finance
P1:insurance penetration among low-income populations are in developing countries are low. Theory: social capital can lead to better iinformal risk-sharing among households and also other advantages. Many orgs pkan to build social capital programs.
P2: CMF researchers closely track borrowing outcomes and quantify the returns.
P3: used several experiments to teat. Randomized mf groups into either a monthly or weekly repayment cohort（同期群组）. two kinds of experiments
P4: 1. testing for effects of more frequent interaction. 4000 loan① weekly 100 payment after two weeks loan disbursal ②400 monthly first month
P5: 2. Testing for trust among group members. Given lottery tickets
P6:10% monthly meet socially, 100% for weekly
P7:met more accompanied by increase in risk-sharing. Weekly more willing than monthly to make reciprocal（互惠的）exchange.
P8: weekly default risk decrease (more likely to share risk and make monetary transfer)
P9: although higher meeting frequency reduce default risks and theoretically reduce costs but conducting meeting itself cost is high for MFI and individual. Can not conclude one is clearly better than the other.
P10:JLG feature is not the same as guarantees repayment
P11: researchers should investigate

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