duration衡量利率对的债券的什么
我开始说了weighted average time a bond matures
考官：你说的是定义，我要你说衡量了什么
我这里想说那个sensitivity的，但是就是想不起那个词···于是我说了something like you differentiate the price to the interest···
好像也没大错···就是想不起来那个词
然后考官说：sensitivity···然后又说一大堆
然后从他自己说的话中，他自己发现了个问题
利率上升，价格会怎么样？
我说下降
他说为什么会下降？
我说因为definition，higher discount rate····
考官说要我intuition，不是math
我说因为利率上升，人们willing to put their money to the bank， where they enjoy risk free rate，demand下降···价格下降
考官说：因为无风险上升，人们愿意接受的风险报酬率也提高了·····（类似CAPM的思想），所以价格下降
我说：我的应该算是另外一个approach
考官：我的才是exactly right approach！
其实我说的也没有错吧，2333
继续说：如果拿到债券的coupon你干什么
我说；invest in the bank
考官：RIGHT！（唯一赞同）
然后说了本科学过的免疫策略之类的东西
说了一大堆，没问题了
我补充了一句：this is exactly what I learn in XX university···hh
男考官估计说了10多分钟，70%的时间都在说
然后女考官
问了：你怎么准备这个面试的
回答：go through some of my core courses and read some latest newspaper····就说了这个，不知道是不是说少了
我其实准备了很多软面的内容，什么program的，location的，career的，但都没到问到···
技术面的本科学过风险管理，随机分析，时间序列···怕他问量化的东西
复习了一大堆时间序列分析（蒙特卡洛模拟，分位数回归，VAR的东西···），风险管理（高斯copula，VaR，希腊值这些），随机过程（啥伊藤引理怎么推导的啊，各种期权定价的理解啊，停时概念之类的），数学看了微积分，线性代数，统计学里的内容
还专门去办公室问老师什么是quasi-maximum likelihood···
结果，全都没有问道，有点尬