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标题: 纽约M&A组入职一年小纪 1 [打印本页]
作者: ttoni 时间: 2015-7-12 06:58
标题: 纽约M&A组入职一年小纪 1
没有抽中H1B,在转组去香港的间隙，简单写写纽约M&A，以回馈CD。均是个人感受和道听途说，无意辩论。
求职：
纽约IBD各家行M&A业务都缺人。因为美国M&A2014年总量仅次于2007,2015年的总量有望达到甚至超过2000年水平，但team size却比2007年小很多。
GS,Barcap, MS没有独立m&a组。其他BB均有独立M&A组并招收juniorbankers。原因很简单，其他BB需要单独modeling组，GS, MS没有这个需要。独立的M&A组结构和Boutique(Moelis, Centerview很接近），主做execution，也做pitch pages （一本70页左右的pitchbook, M&A pages一般不到10页）. 注意：Lazard在纽约是BB，且M&A强于所有的EuropeanBanks. 目前analyst公认centerview今年最强大，pay最好。
对中国大陆背景的学生，英语为王。能自如的英文交流，加上一定的finance, accounting knowledge和基本的面试技巧就应该有internoffer。数学好的，一定要在简历里写出来。Excel玩得转的，也要写出来。本科求职，自然成绩必须要好。MBA成绩也看，但没有那么看重。
M&A组做什么？
1. Merger model (客户、research或者sectorteam 提供财务预测). Mini merger model: 只有pro forma I/S, 算三年EPSaccretion/dilution，一年级analyst和associate应该半天到一天做完.Full merger model: 三张表，预测未来三到五年pro forma。三天到一周
2. DCF model. 半天到一天。
3. Processmanagement: 联络买家，起草process letter, 处理NDA，记录各种问题和回复
4. 组织due diligence
5. 用merger model分析proposal, bids和counteroffer
6. 设计交易结构，审阅交易合同，解决简单的税务问题，协调谈判（我自觉我的group head，法律和税务knowledge干个whiteshoes law firm partner没问题）
7. 分析defense profile, 应对activism 和组织shareholdercampaign
8. 出fairness opinion
9. 解答sector team各种modelingquestions
10. 解答financingteam各种modelingquestions
M&A组的好处是：
1. Execution多，pitch少一些
2. 掌握model
坏处是：
1. Excel活太多，live deal时间压力大
2. 只能接触到M&A产品
3. Client interaction在pre-deal阶段比较少
作者: Aevitas 时间: 2015-7-19 13:25
顶楼主！
<a href="javascript:;" id="fasterR3">感谢分享！</a>
<span style="line-height: 25px;">快速回复：</span>
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作者: ttoni 时间: 2015-7-22 10:44
在美国找banking internship, technical questions基本是靠400问和TTS在学校的培训
作者: 肚子肉肉的 时间: 2015-7-22 15:45
Mark一下！
作者: fuqiangping 时间: 2015-8-16 18:25
顶楼主！
作者: leetsai722 时间: 2015-8-17 11:52
Mark一下！
作者: 寻玉 时间: 2015-9-4 03:35
lz还在纽约吗？我也是M&A group的，如果在的话，出来coffee chat先？
作者: jztanghu 时间: 2015-10-6 08:08
我也即将前往香港工作，有机会认识下
作者: bestyangyang 时间: 2015-10-16 22:17
感谢分享！
作者: hpst710 时间: 2015-10-19 17:25
请问一下，如果是Accounting Major，去投行的哪个部门比较容易？
作者: shanshan91999 时间: 2016-1-9 03:06
感谢分享！
作者: shanshan91999 时间: 2016-1-9 03:13
感谢分享！
作者: iflife 时间: 2016-1-9 13:57
感谢分享！
作者: pi982523 时间: 2016-2-1 17:28
Mark一下！
作者: 亮亮dmx123 时间: 2016-6-24 04:25
fund accounting
作者: lawrence.ding 时间: 2016-6-24 22:49
感谢分享！
作者: Patrickkk 时间: 2016-7-12 12:34
thanks.
作者: 花花想要胡歌 时间: 2016-7-12 15:43
mark~~~
作者: 西瓜朵朵啃西瓜 时间: 2016-7-14 07:36
谢谢！！！
作者: erhaozhuanxian 时间: 2016-7-24 14:38
mark
作者: qian_first 时间: 2016-7-25 15:07
mark
作者: 牧芽芽 时间: 2016-11-5 12:16
感谢分享！
作者: vivian0604 时间: 2016-11-22 00:13
Mark一下！
作者: tyxxxxxxxxxxx 时间: 2017-2-16 16:58
Mark一下！
作者: leecindy2005 时间: 2017-11-4 00:17
Mark一下！
作者: leslieinthesky 时间: 2018-7-14 11:20
Mark一下！
作者: 甜酒先生 时间: 2018-11-23 10:41
Mark一下
作者: JiaoJiao777 时间: 2020-1-2 01:01
Mark一下！
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